7月12日，牧原股份獲華安證券買入評級，近一個月牧原股份獲得1份研報關注。
研報預計2024-2026年公司生豬出欄量分別爲7000萬頭、7500萬頭、9000萬頭，同比分別增長9.7%、7.1%、6.7%。公司作爲我國最大的生豬養殖企業，成本在所有上市豬企中有很強的競爭力。研報認爲，本輪豬週期2022年12月-2024年3月累計去化9.1%，去化已超過2021-2022年，2024年4月能繁母豬存欄較2021年6月下降12.5%。自今年3月以來，生豬價格持續超市場預期，我們判斷與2023Q4生豬疫情較嚴重帶來的供需缺口直接相關，當然，二育和壓欄也對豬價有一定提振，隨着產能去化的影響不斷顯現，本輪豬價高點值得期待。
風險提示：疫情失控；豬價大跌。