金吾財訊 | 交銀國際發研報指，福萊特玻璃(06865)3月和5月各點火1條1200噸產線，光伏玻璃總產能增至23000噸，下半年計劃點火6條，但由於供需關係惡化，該行認爲存在延期可能。該行測算2季度2.0/3.2毫米玻璃均價環比2.9%/+0.2%，但由於純鹼和天然氣價格下跌導致成本下降，該行估計2季度毛利率環比提升1-2個百分點，銷量小幅下降，歸母淨利7.5億元（人民幣，下同），環比基本持平。
目前2.0/3.2毫米光伏玻璃價格相比4月已下跌16.4%/7.6%。該行測算在當前價格下，除公司和信義、旗濱外，其他企業均已虧損，預計行業擴產速度將明顯放緩，大規模冷修潮有望來臨，價格進一步下跌空間已十分有限。
該行指，由於光伏玻璃價格走勢弱於預期，該行下調盈利預測，將目標價下調至13.10港元（原19.50港元）。自該行3月將評級下調至中性以來，股價大跌超40%，該行認爲估值已具吸引力，將評級上調至買入。