12日前場の取引では以下の3つのポイントに注目したい。
■ハイテク株からバリュー株へのローテーション
■ファーストリテ、24/8上方修正 営業利益4750億円←4500億円
■前場の注目材料:リンテック、EUVペリクルのサンプル提供開始、半導体微細化に貢献
■ハイテク株からバリュー株へのローテーション
12日の日本株市場は、売り一巡後の底堅さを見極める相場展開になりそうだ。11日の米国市場は、NYダウが32ドル高、ナスダックは364ポイント安だった。6月の米消費者物価指数(CPI)が予想を下回ったことから、米連邦準備理事会(FRB)による利下げ期待が高まり、金利動向に敏感な不動産などが買われ、NYダウは終日堅調に推移した。一方で、半導体株への利益確定の売りが強まるなど、ナスダック指数は下落した。シカゴ日経225先物清算値は大阪比810円安の41560円。円相場は1ドル159円10銭台で推移している。
シカゴ先物にサヤ寄せする形から、売り先行で始まることになりそうだ。為替市場ではCPIに合わせて介入観測が浮上するなか、一時1ドル=157円台に円高が進行した。日米金利差縮小が意識されるなかでリバランスの動きが強まり、日経225先物はナイトセッションで一時41500円まで売られる場面もみられた。過熱感が警戒されていたが、急ピッチの下落によって先物市場ではヘッジの動きが強まりそうである。
まずは売り一巡後の底堅さを見極めたいところであろう。これまでの急ピッチの上昇に対する反動安の範囲内であり、押し目待ち狙いの買い意欲は強いと考えられる。米国ではエヌビディアなど半導体株が軒並み売られたほか、アップルやマイクロソフト、アマゾン・ドット・コム、メタプラットフォームズなど大型テック株も下落しており、日経平均型の重荷になろう。一方で、バリュー株などTOPIX型には買いが入りやすいと考えられる。
また、ナスダック指数は8営業日ぶりに下落したが、中小型株で構成するラッセル2000は大幅に上昇した。東京市場においても出遅れ感の強いグロース250の動向が注目されそうである。同指数は足もとでリバウンドをみせているが、下向きで推移する75日線に上値をおさえられている。同線を突破してくるようだと、中小型株を見直す動きが強まる可能性はありそうだ。
そのほか、ファーストリテ<9983>が上方修正を発表したことから買いが期待されやすく、日経平均株価を下支えする展開が期待される。ハイテク株も売り一巡後の底堅さがみられるようだと、押し目買いの好機との見方に向かわせよう。
■ファーストリテ、24/8上方修正 営業利益4750億円←4500億円
ファーストリテ<9983>は2024年8月期業績予想の修正を発表。売上収益は3兆300億円から3兆700億円、営業利益を4500億円から4750億円に上方修正した。国内ユニクロ事業は暖冬の影響で秋冬商品が低調だったものの、例年より気温が高い傾向が続き、夏物販売は堅調。あわせて24年8月期の配当予想も上方修正した。
■前場の注目材料
・日経平均は上昇(42224.02、+392.03)
・NYダウは上昇(39753.75、+32.39)
・米原油先物は上昇(82.62、+0.52)
・米長期金利は低下
・米国のインフレ沈静化期待
・東証による企業価値向上の要請
・リンテック<7966>EUVペリクルのサンプル提供開始、半導体微細化に貢献
・トヨタ自<7203>北米EV充電網に出資、30年めどポート3万基設置
・セイノーHD<9076>T2など3社で、貨物トラック自動運転、高速道で実証
・三井物産<8031>UAEでLNG参画、設備投資880億円
・三菱電機<6503>ソリューションに軸足、デジタル基盤活用
・森六HD<4249>森六テクノ、加熱プレス加飾の提案強化、箔の改良で凹凸も
・マークラインズ<3901>深?に子会社設立、情報基盤事業を拡大
・栗本鉄工所<5602>橋梁型枠を簡易補修、新工法
・ファナック<6954>米に新拠点、FA販売・保守対応
・BIPROGY<8056>価格表示を自動で変更、見切り業務不要に
・キヤノン<7751>部品のリユース率9割、再生複合機新製品2種
・堺化学工業<4078>医薬品増強、原液・中間体で開発製造受託の拡大狙う
・三井不動産<8801>物流8施設新設、ロジ事業累計1.2兆円投資
・大阪ガス<9532>武雄蓄電所に出資、九州の電力系統安定化
・三菱ケミカルG<4188>OPS値上げ、21日から
☆前場のイベントスケジュール
<国内>
・特になし
<海外>
・時間未定 中・6月輸出(前年比予想:+8.0%、5月:+7.6%)
・時間未定 中・6月輸入(前年比予想:+2.5%、5月:+1.8%)
關於12日前半場的交易,我們需要關注以下三個方面。
從高科技股輪換到價值股
第一零件24/8上調營業利潤4750億日元←4500億日元
上午關注的材料:Lintec開始提供EUV美國特許權,爲半導體微縮做貢獻
從高科技股輪換到價值股
12日的日本股市可能會展開一個判斷賣出和底部支撐的市場。美國市場在11日收盤時,道瓊斯指數上漲32點,納斯達克指數下跌364點。由於6月美國消費者價格指數(CPI)低於預期,聯儲局加息預期下降,對利率敏感的房地產等股票大量買入,道瓊斯指數整天表現強勢。然而,半導體股票的利潤回吐以及其他因素導致納斯達克指數下跌。芝加哥日經225期貨結算價是41560日元,比大阪島比810日元下跌。美元兌換率維持在159.10日元水平。
從向芝加哥期貨的壓力看,看起來將以賣方爲先的趨勢開始。在匯率市場上,隨着CPI相應加息預期的升溫,美元兌日元一度走高至1美元=157日元水平。 在美日利差縮小的情況下,平衡的調整趨勢加速,日經225指數期貨在夜間會話中一度下跌至41500日元。儘管人們對過高的位置感到警惕,但由於迅速的下跌,期貨市場的對沖力度可能會增強。
首先,人們應該判斷在出售一波後的底部支撐力度。現在在反彈下跌安全範圍內,人們認爲回補買入意願非常強。在美國市場上,英偉達等半導體股票普遍下跌,同時蘋果、微軟、亞馬遜、Meta Platforms等大型科技股票也下跌,將成爲日經平均型指數的重壓。另一方面,TOPIX類型的價值股等很容易被買入。
此外,雖然納斯達克指數連續8個交易日下跌,但由中小型組成的拉塞爾2000指數大幅上漲。在東京市場上,人們也注視着成長型250指數的滯後。該指數雖然當時出現了反彈,但仍然受到75日線下行的壓制。如果同線成功突破,那麼重新審視澳大利亞中小股市場的趨勢有可能加強。
另外,由於富士通株式會社<9983>發佈了上方修正,因此人們容易期待買入,從而支撐日經平均股價的發展。如果高科技股票在出售一波後保持下跌的底部支撐性,人們會認爲這是一個買入的好機會。
第一零件24/8上調營業利潤4750億日元←4500億日元
2024年8月業績預測的修正公佈了。銷售收入從3.3萬億日元到3.7萬億日元,營業利潤從4500億日元上調至4750億日元。由於國內Uniqlo業務受到溫暖冬天的影響,秋冬銷售低迷,但溫度較往年高,夏季產品銷售強勢。同時,24年8月期的股票分紅派息預測也上調了。
前期注意事項
·日經平均指數上漲(42224.02,+392.03)
·道瓊斯指數上漲(39753.75,+32.39)
·美國原油期貨上漲(82.62,+0.52)
・美國長期債券收益率下跌
・美國通脹降溫預期
・東證提出企業價值提升要求
· Lintec <7966> 開始提供 EUV 美國特許權,爲半導體微縮做貢獻
· 豐田汽車 <7203> 投資北美 EV 充電網絡,計劃在 30 年內安裝 3 萬個端口
· Seino HD <9076> 與 T2 等 3 家公司在高速公路上進行貨車自動駕駛實驗。
· 三井物產 <8031> 在阿聯酋參與 LNG,設施投資 88 億日元
· 三菱電機 <6503> 側重於解決方案,利用數字基礎設施
· 森六 HD <4249> 森六技術將加熱壓花提案強化,創新箔紙的凹凸部分
· MarkLines <3901> 在深圳成立子公司,擴大信息基礎設施業務
· 慄本鐵工所 <5602> 開發了新的橋樑結構方法,簡化了大型橋樑的維修
· FANUC <6954> 在美國設立新基地,銷售和維護FA
· BIPROGY <8056> 可以自動更改價格並且可以省去減倉業務
· 佳能 <7751> 元件再利用率達到 90%,推出兩種新型複合機。
· 堺化學工業 <4078> 增強醫藥品業務,擴大原液和中間體的開發和製造業務
· 三井不動產 <8801> 新建 8 家物流設施,累計投資 1.2 兆日元的物流業務
· 大阪煤氣 <9532> 投資武雄蓄電站以穩定九州電網
· 三菱化學G <4188> 提高 OPS 價格,自 21 日起
上午事件日程表:
<國內>
・沒有特別的事情
・暫無特別說明
<境外>
• 未定時間 6月中旬出口(預計同比增長8.0%,5月份爲7.6%)
• 未定時間 6月份進口(預計同比增長2.5%,5月份爲1.8%)