FX168財經報社(歐洲)訊 週四(7月11日)，全球股市創下歷史新高，交易員們靜待即將公佈的美國CPI通脹數據，預計數據將顯示通脹有所緩解，爲聯儲局最早在9月開始備受期待的降息週期鋪平道路。
今日是一個忙碌的日子。除了美國CPI數據外，華爾街的業績期也開始了。英國公佈強勁的GDP數據，歐洲的一些足球比賽也帶來了歡呼，多個央行正在調整利率。
全球股市創新高
在稍早美國和東京創紀錄後，MSCI公司的全球股票指數創下歷史新高。
歐洲Stoxx 600指數上漲0.5%。挪威銀行報告的收益超出分析師預期後，股價創下自2020年11月以來的最大漲幅。瑞士巧克力製造商百樂嘉利寶(Barry Callebaut AG)股價下跌超過9%，此前該公司受可可豆價格高企影響，公佈了令人失望的業績。
美國股指期貨週四保持穩定，交易員等待通脹數據，以確認對聯儲局降息的預期是否合理。
標普500指數和納斯達克100指數的合約變化不大，昨日這些基準指數在英偉達公司和蘋果公司等公司的推動下分別上漲了超過1%，創下歷史新高。
蘋果公司表示，計劃在2023年波動後出貨量增加10%。標普500指數已連續七個交易日上漲，這是自11月以來最長的連勝紀錄。
在美國盤前交易中，個股Costco Wholesale Corp.因自2017年以來首次提高會員費，股價上漲近3%。投資者還將關注週四達美航空公司和百事公司的業績，以了解美國消費者的健康狀況，隨後是摩根大通公司、富國銀行公司和花旗集團公司的報告，這將爲本週畫上句號。
最近幾個月市場廣度的衡量指標收縮，交易於其200天移動均線以上的標普500成分股比例徘徊在2024年最低水平附近。
亞股表現不甘落後
在亞洲，日本日經指數上漲1%，創下42,426點的歷史新高，臺灣股票和澳大利亞ASX 200指數也創下新高，距離歷史最高點僅一步之遙。
台積電（TSMC）在宣佈第二季度銷售額增長爲2022年以來最快後，交易價格創下歷史新高。索尼集團、騰訊控股和韓國芯片製造商SK海力士公司（其交易價格創下自2000年以來的最高水平）是區域股指攀升的主要貢獻者。
“主要驅動力實際上是降息的前景，”悉尼AMP首席經濟學家兼投資策略負責人Shane Oliver說，“如果我們得到一個好的通脹數據，這將符合鮑威爾的一個標準。”
聯儲局主席傑羅姆·鮑威爾週三告訴國會，央行在降息前不需要將通脹降至2%以下，並指出勞動力市場“顯著降溫”。
“從他的證詞中得出的關鍵結論是，聯儲局對風險平衡的評估正在發生轉變，如果得到即將發佈的數據的支持，聯儲局將在9月份降息，”Evercore ISI的Krishna Guha說。
市場聚焦CPI報告
根據路透社調查的經濟學家預測，6月美國的CPI年率預計將將從5月的3.3%放緩至3.1%，被認爲是衡量潛在通脹的更好指標的核心CPI（剔除食品和能源成本）預計6月將上漲0.2%，連續第二個月上漲。這將標誌着自8月以來最小的連續漲幅——這一速度對於聯儲局官員來說更容易接受。
掉期交易顯示，聯儲局2024年將降息兩次，首次降息很可能在9月。
“6月的CPI報告看起來將是另一份‘非常好的’報告，應該會增強聯邦公開市場委員會對通脹軌跡的信心，”彭博經濟學家的Anna Wong說，“這將爲聯儲局在9月開始降息奠定基礎。”
其他央行也顯示出越來越多的信心。韓國央行維持利率不變，但沒有發出通脹警告，而行長李昌鏞告訴記者，現在是準備轉向降息的時候了。新西蘭聯儲週三的語氣轉變導致利率預期大幅調整，基準兩年期掉期利率下降18個點子，貨幣下滑。
債券市場和美元基本保持穩定，使得日元兌美元匯率維持在161的低位，接近幾十年來的最低水平，而英鎊則升至四個月來的高點。
數據顯示英國經濟在5月以兩倍於預期的速度擴張後，英鎊兌美元匯率升至自3月以來的最強水平。
“不要太驚訝，因爲英國有一些好的GDP數據，有一個看似穩定的政府，我們進入一個歐洲決賽，在選舉後對英鎊的樂觀情緒爆發，”法國興業銀行的基特·朱克斯說。
中國市場滯後
中國的人民幣從近八個月低點反彈至7.2701美元。儘管中國股票與市場情緒一致，但一系列令人失望的數據和其主要出口市場的關稅討論使得反彈難以持續。中國GDP數據將於週一公佈。
自5月中旬以來，由於貿易緊張局勢再起、房地產危機持續以及消費者基礎更加節儉，增長前景黯淡，A股持續下跌。儘管基準指數仍高於2月暴跌期間的水平，但一些指標顯示，市場情緒幾乎和當時一樣糟糕。
對下週召開的三中全會能解決這些問題的預期不高。這個五年一次的會議討論的是更廣泛的經濟政策和長期改革議程，而不是針對市場低迷的權宜之計。
根據彭博經濟學家的分析，中國確實有能力通過“大爆炸式解決方案”來結束其住房危機。但採取行動的可能性不大。
“投資者的共識是，會議上出臺的政策幾乎沒有足夠強勁的力量能夠扭轉市場情緒，”福建Tongheng Investment Ltd.合夥人Yang Tingwu表示，“另一方面，這也意味着無論全會帶來什麼，都不會有太多的失望。”
油價連續第二天上漲，市場風險情緒和需求增長的跡象共同提振了市場情緒。
黃金連續第三天上漲，目前徘徊在2380美元附近。Marex分析師Edward Meir表示，CPI報告中任何下行的意外都可能削弱美元，並推高金價至2,400美元水平。
“我認爲黃金正處於一個新的模式，處於一個更高的交易區間，我們不會再看到舊的低點了。如果今年出現地緣政治衝擊，可能會創下新的歷史高點，”Meir說。