來源：華爾街見聞
作者：柴旭晨
下一個顛覆節點。
頻頻缺席車展的$特斯拉 (TSLA.US)$，卻在AI展會上怒刷着存在感。
近期在上海舉辦的世界人工智能大會上，特斯拉成了最吸睛的展臺之一。從Optimus人形機器人到搭載FSD的賽博皮卡，都在講述着馬斯克的AI故事。
特斯拉也憑藉着這些創新攪動AI生態圈，爲AI應用落地尋找突破口。這其中，最接近量產的特斯拉智駕系統FSD已開始影響着汽車行業格局。
去年末，裝載“端到端”AI大模型的FSD V12版本開始在美測試，其以接近人類的駕駛表現，在當地掀起一波智駕浪潮。
熱浪隨之傳到了國內，給正苦於內卷的玩家們帶去破局的希望。不只是蔚小理等新勢力，$比亞迪 (002594.SZ)$/$比亞迪股份 (01211.HK)$、$長城汽車 (601633.SH)$/$長城汽車 (02333.HK)$、$上汽集團 (600104.SH)$等老牌車企都紛紛衝着智駕猛攻；$百度 (BIDU.US)$/$百度集團-SW (09888.HK)$、滴滴等科技公司也加速智駕技術的迭代。
特斯拉這條攪動中國新能源汽車進程的巨鯨，又在AI領域掀起驚濤駭浪，帶來了第二輪行業大洗牌。
衝擊
過去10個交易日裏，特斯拉實現了十連漲，股價累計上浮43.68%，回升至260美元上方，一改年內低於市場均值的表現。
投資者對特斯拉FSD創收預期的升溫，且憧憬即將在8月發佈的Robotaxi，成爲推動特斯拉此輪上漲的主要因素。
FSD落地中國的時間節點也漸近。6月初，有特斯拉員工直播時“無意中”泄露，FSD的V12內測版疑似在中國測試。6月底，特斯拉副總朱曉彤在上海巡店時被問到FSD何時落地，他的回應是“快了”。
其實兩個月前，馬斯克突然抵京後，FSD的入華進程似乎就被按下快進鍵。很快，特斯拉進入了中汽協數據合規名單；百度則向其授予地圖測繪資質，並提供車道級導航系統。
隨着信息合規問題逐步解決，去年末已在北美大殺四方的FSD，終於有望來中國一決高下了。而FSD的“祕密武器”--AI大模型加持的“端到端”技術，正是今年智駕領域競爭的核心。
業內人士指出，FSDV12的端到端架構，是通過AI智駕模型實現了“感知”與“決策”的整體融合。相當於自動駕駛的“ChatGPT”。
馬斯克強調，FSDV12沒有任何代碼人爲設定如何處理各類駕駛情況，僅需“投餵”視頻，AI就可以自己學習駕駛。這也讓新FSD比過去減少了30萬行代碼，極大提升了系統的簡潔度，改善運行效率。
國內嗅覺敏銳的競爭對手們早已聞風而動。
作爲國內目前在智駕體驗第一梯隊的小鵬，宣佈今年要砸下35億、增加4千人力強攻AI與智駕；華爲則推出ADS3.0，實現了決策規劃的模型化；理想去年就把智能駕駛當作“一號工程”；就連曾經對自動駕駛態度“曖昧”的王傳福，如今也吸納了4千工程師，研發計劃投入經費超千億。
這還只是個縮影，今年開始，無論是“二次創業”的老牌車企，還是想豐田、大衆、通用等合資“Old Money”都迅速自研或者找尋技術外援，補齊智駕這一科目，還在油車身上打出“油電同智”概念，搶佔消費者心智。
一邊是全球純電巨頭，一邊是虎視眈眈的國內玩家，“高手過招”的戲碼上演在即，原本態度冷淡的資本也重新展現熱情。
今年5月，英國初創公司Wayve官宣獲得10.5億美元融資，在2021年上半年以來全球智駕融資市場進入低迷期的情況下，這筆鉅款被認爲是投資者對端到端智駕路線的認可信號。
FSD引領的智駕狂潮，讓新能源玩家又迎來了一次全新的發展機遇。
洗牌
進入2024年，國內汽車行業的競爭已經到了前所未有的激烈程度。
曾經的新勢力銷量頂流埃安光環不再，從4、5萬臺的高點跌落；去年一路高歌猛進的理想也被MEGA風波“打回現實”，今年80萬臺的銷量KPI化作泡影；而小鵬前五個月均銷量未過萬臺；“大哥”比亞迪的同比增速也降至20%。
落後的玩家迫切翻身；華爲、$小米集團-W (01810.HK)$等跨界者用顛覆的營銷手段，爭奪話語權和定價權；而牌桌上的巨頭們更想鞏固地位，不想已有的城池得而復失。
爲了守城或破局，大家除了配置堆料外，只能將價格卷向新低，行業競爭似乎走向無序。$廣汽集團 (02238.HK)$董事長曾慶洪公開吶喊，“這樣卷下去不是辦法，虧損是對汽車產業最大的傷害”。
祭出FSDV12攪動智駕賽道的馬斯克，爲市場挖掘出了新需求和顛覆牌局的機會。
開源證券預測，到2025年整個L3、L4的滲透率會非常快地突破10%；到2027年將來到30%，2030年步入70-80%。
這同5年前特斯拉國產化的進程類似。彼時Model3、Y國產後，我國新能源滲透率飛速從4%突破到50%，特斯拉FSD也有望在智駕領域復刻這條路徑。
中國市場也相信，特斯拉會從新能源汽車“巨鯰”，化身智駕“巨鯰”再度攪局，讓車市洗牌。
眼下熱身賽早已如火如荼，小鵬與問界專注智駕標籤、小米汽車迭代了智能泊車版本，馬斯克親自發郵件，要求銷售在交車前務必帶車主體驗一次FSD，又將FSD訂閱價格砍掉三分之一。
然而新賽制下究竟誰能拿到先手牌，目前還難有定論。
在業內人士看來，高階智能駕駛還沒有達到最終形態。馬斯克表示，FSDV12的每一次版本都在以指數級的速度改進，將最終實現無監督的完全自動駕駛；小鵬、華爲等也在激進開城，上車“端到端”，且沒有完全堅守純視覺或激光雷達方案。
接下來市場將如何演化？辰韜資本指出了目前智駕的潛在的幾個挑戰和機遇，這或將成爲玩家們未來分化的變量。
其發佈的《端到端自動駕駛行業研究報告》指出，目前除了技術路線分歧外，端到端智駕對訓練數據量和算力要求，都着空前提升。
今年“醉心”於AI的馬斯克正要對特斯拉增加訓練算力投入。其計劃在年內將$英偉達 (NVDA.US)$H100芯片增加到8.5萬張，達到和$谷歌-A (GOOGL.US)$/$谷歌-C (GOOG.US)$、$亞馬遜 (AMZN.US)$同一梯隊。此前，特斯拉還部署了規模更大的A100 GPU訓練集群，實際的訓練算力投入，在智駕行業中遙遙領先。
此外，馬斯克近期還透露了下一代車載計算平台HW5.0的信息，算力相比現款HW4.0提升了10倍，將在2025年下半年推出。這可能會讓FSD呈現“碾壓”的態勢。
不過，在北美市場如魚得水的FSD，進入中國實際道路後可能會“水土不服”；另一方，中國消費者仍對“訂閱付費”處於相對抗拒階段，價格將會成爲其潛在障礙。這都給了國內玩家一些“拆招”的機會。
這一輪新競賽的走向還難以判斷，不過參賽的選手早已磨刀霍霍。或許按照行業的預測，一兩年後當智駕能進入“iPhone時刻”，市場格局又將天翻地覆。
編輯/jadyen