风险提示：光模块发展不及预期、供应链稳定性风险、存在贸易壁垒的风险。7月9日，新易盛獲開源證券買入評級，近一個月新易盛獲得2份研報關注。
研報預計公司2024-2026年歸母淨利潤分別爲15.42、23.40、32.88億元，新易盛是全球光模塊領軍企業，專注於研發、生產和銷售多種類的高性能光模塊和光器件，產品廣泛應用於數據中心、電信網絡等行業。公司核心管理層背景深厚，開源證券看好公司在AI高速光通信時代的長期成長機遇。
研報認爲，AI快速發展，驅動光網絡朝着1.6T、3.2T等更高速率持續迭代升級，研發實力、產品佈局、客戶認證、產能擴充等方面的綜合優勢突出，催生了AI算力需求的激增，進而拉動800G光模塊需求顯著增長，公司積極佈局800G、1.6T等高速光模塊，綜合實力強勁。
風險提示：光模塊發展不及預期、供應鏈穩定性風險、存在貿易壁壘的風險。
