风险提示：新产品研发不及预期；客户验证不及预期；需求不及预期。7月9日，瀾起科技獲國信證券優於大市評級，近一個月瀾起科技獲得5份研報關注。
研報預計2024上半年收入爲16.65億元，同比增長79.49%；歸母淨利潤爲5.83億元-6.23億元，同比增長612.73%-661.59%。上半年公司內存接口及模組配套芯片需求實現恢復性增長，DDR5下游滲透率提升，上半年DDR5第二子代RCD芯片出貨量已超過第一子代RCD芯片；同時公司部分AI“運力”芯片新產品開始規模出貨，爲公司貢獻新的業績增長點。這些都反映在其二季度的財務數據裏，互聯類芯片預計收入達8.33億元，環比增長19.92%，創該產品線單季度銷售收入歷史新高，毛利率預計爲63%-64%，環比進一步提升。同時，公司三款AI“運力”芯片新產品受益AI需求，實現收入1.3億元，環比增長明顯。三款AI“運力”芯片新產品進展順利，CKD芯片二季度規模出貨。
研報認爲，公司新產品規模出貨順利，維持“優於大市”評級。
風險提示：新產品研發不及預期；客戶驗證不及預期；需求不及預期。
