維持增持評級 。公司計量與檢測服務國內領先，多業務板塊協同發展。
維持2024-26 年EPS 爲0.54/0.70/0.87 元，參考2024 年行業估值27.97倍，給予公司2024 年28 倍PE，下調目標價至15.12 元，增持評級。
業績符合預期：公司公告2024 年半年度業績預告，預計2024 年上半年實現歸母淨利0.75-0.85 億元（同比+24.66%至41.29%），實現扣非歸母淨利0.6-0.7 億元（同比+37.99%至60.99%）；預計Q2 實現歸母淨利0.74-0.84 億元（同比+17.56%至33.49%），實現扣非歸母淨利0.66-0.76 億元（同比+23.97%至42.74%）。
特殊行業、汽車、集成電路等領域穩定增長，食品、環境檢測收縮虧損。公司加大市場拓展，實現特珠行業、汽車、集成電路、數據科學等重點領域的訂單穩定增長。同時持續完善計量、可靠性與環境試驗、電磁兼容檢測等成熟業務的區域覆蓋和能力覆蓋，利用成熟業務板塊的領先優勢，賦能集成電路測試與分析、生命科學、數據科學、培訓服務等培育業務的協同發展。食品檢測、生態環境檢測等薄弱業務及時收縮虧損實驗室，減虧工作取得初步成效。
全面推行精細化管理，大力促進經營降本增效。公司通過優化組織架構和經營責任考覈體系，建立以利潤爲核心的考覈模式，不斷控制人員規模，加強各項費用管控力度，進一步收縮虧損業務板塊，推動成本增幅低於收入增幅，盈利能力有望得以提升。
風險提示：計量服務需求不及預期；市場競爭加劇。