风险提示：全球经济复苏不及预期，国内外客车需求低于预期。2024年7月7日，金龍汽車獲東吳證券買入評級，近一個月金龍汽車獲得1份研報關注。
研報預計金龍汽車2024年6月銷量爲4750輛，同環比分別+13%/+4%；產量爲3959輛，同環比分別-8%/-5%。24Q2公司銷量13062輛，同環比+12%/+32%，銷量符合預期。研報認爲，6月份公司銷量保持高景氣，銷量創年內新高。分車輛長度看，2024年6月大中輕客銷量1953/866/1931輛，同比分別+25%/-9%/+15%，環比分別+19%/+17%/-11%。大中客銷量佔比60%，同環比-1pct/+7pct。
Q2產銷高增主要來自出口和國內座位客車需求超預期。2024Q2公司銷量實現同環比高增，根據交強險，2024年4-5月公司國內大中座位客車銷量爲2659輛，同比+100%，而大中公交車銷量僅爲349臺，公交需求距離完全復甦還有差距。根據中客網，2024年4-5月公司出口大中客3537輛，24Q1出口量爲3609輛，其中24年4-5月份新能源大中客出口量398輛，24Q1新能源大中客出口量爲235輛，二季度公司出口和新能源出口都已經跟上行業節奏，呈現銷量快速提升態勢。
風險提示：全球經濟復甦不及預期，國內外客車需求低於預期。
