7月4日，松原股份獲德邦證券買入評級，近一個月松原股份獲得1份研報關注。
研報預計公司2024年上半年實現歸母淨利潤1.20-1.32億元，同比增長90%-110%；扣非歸母淨利潤1.15-1.27億元，同比增長103.9%–126.3%。從Q2單季度來看，Q2公司實現歸母淨利潤0.59-0.71億元，同比增長92.3%-133.5%；扣非歸母淨利潤0.57-0.70億元，同比增長111.3%-158.0%。研報認爲，公司依託高性價比優勢，有望充分受益於國產替代趨勢。公司產品憑藉高性價比的優勢，較爲契合整車端的降本訴求。公司總成產品保持較高的自制率，使公司在同行業的競爭中有較明顯的成本優勢，未來公司將加大場地、設備等投入，在原有自制零部件基礎上進一步延伸上游產業鏈，有助於公司控制成本、提高效率、加快市場響應速度。氣囊以及方向盤總成產品目前正處爬坡上量階段，有望進一步貢獻增量。預計2024-2026年歸母淨利潤預期爲 3.00、4.26、5.76億元。
風險提示：產能建設進度不及預期、新業務發展不及預期、定點落地不及預期。