今日市場縮量調整，市場全天成交額不足6000億，創下了年內新低。盤面上看，主力資金淨流入半導體板塊超10億元，部分活躍資金炒作ST股，*ST天成一分鐘從跌停直線拉升至漲停；消費稅改革傳聞持續發酵，免稅概念多股漲停；下跌方面，電網設備跌幅居前，牛股欣靈電氣20%閃崩。總體看，兩市下跌股超3700只。
具體來看，零售、免稅板塊掀漲停潮，中國中免、王府井等多股漲停。市場有傳聞稱，萬億級消費稅改革將近，奢侈品、高檔服務或率先試點。國泰君安認爲，消費稅的改革方向已經是“明牌”，主要是擴大徵稅範圍，以及後移徵稅環節並逐步下劃給地方，並在此過程中伴隨稅率的相應調整。
半導體、芯片概念股回暖，芯原股份、士蘭微 、全志科技紛紛大漲。中信建投指出，結合高頻景氣梳理，展望三季度，獨立景氣週期仍向上的成長板塊包括消費電子、存儲、電網電力設備、工程機械、核電等，近期市場尤其對電子產業鏈的關注度有明顯提升。伴隨蘋果AI佈局落地，消費電子創新週期及全球半導體產業復甦週期值得期待。
從個股看，兩市上漲1349家，下跌3762家，250家漲幅持平。兩市共64股漲停，共6股跌停。
截至收盤，滬指跌0.49%報2982.38點，成交2579億元；深成指跌0.59%報8760.43點，成交3225億元。創業板指下跌0.30%，報1660.12點。
資金動向
今日主力資金重點搶籌半導體、零售、白酒等板塊，主力淨流入居前的個股包括中國中免、貴州茅台、恒瑞醫藥等。
要聞回顧
1、6月財新中國服務業PMI降至51.2
今日公佈的6月財新中國通用服務業經營活動指數(服務業PMI)錄得51.2，低於5月2.8個百分點，降至2023年11月來最低，顯示服務業景氣度回落。
2、英偉達H200訂單Q3開始交付 預計B100明年上半年出貨
英偉達AI GPU H200上游芯片端於Q2下旬起進入量產期，預計在Q3以後大量交貨。但英偉達Blackwell平台上市時程提前至少一到兩個季度，影響終端客戶採購H200的意願。供應鏈指出，目前待出貨的客戶端訂單仍多集中於HGX架構的H100，H200比重有限，Q3將量產交貨的H200主要爲英偉達DGX H200；至於B100則已有部分能見度，預計出貨時程落在明年上半年。
3、Counterpoint：預估2024年純電汽車全球銷量突破1000萬輛
市場調查機構Counterpoint Research發佈報告，預估2024年純電汽車(BEV)全球銷量突破1000萬輛，而且比亞迪會在BEV銷量上超過特斯拉。該機構認爲在純電汽車強勢崛起的帶動下，新能源汽車銷量快速增長，其市場份額不斷擴大，並預估內燃機汽車(ICE)的市場份額在未來4年內降至50%以下。
後市研判
1、東方證券：聚焦改革預期與產業變化共振的科技板塊
東方證券認爲，從時間軸看，三中全會召開在即，市場發生系統性下跌的可能性較低，考慮到半年報即將開啓，整個市場特別是成長板塊依然會受到業績因素制約；整體來看，目前估值處於低位，大部分寬基指數歷史分位數低於50%，市場交易、情緒指標等明顯回落，弱勢震盪格局仍在進行中，市場反彈仍需要重大催化。配置方向上，聚焦改革預期與產業變化共振的科技板塊，低位佈局穩健紅利板塊。
2、興業證券：建議沿着旺季與中報業績兩條景氣線索配置
興業證券表示，對於未來一段時間的行業配置，建議聚焦基本面、沿着旺季與中報業績兩條景氣線索展開：一方面，重點關注化工、有色、電力、養殖等行業的旺季交易機會；另一方面，結合業績前瞻尋找中報績優的方向，主要集中在漲價鏈、出口鏈和TMT。