美國銀行發佈報告稱，近期數據顯示，儘管半導體行業今年迄今表現強勁，但該行業在主動型基金的相對權重仍在繼續下降。
美國銀行表示，半導體行業相對權重環比下降9%，至0.99倍，並從2023年6月的1.16倍水平持續下降，低於2017年3月1.36倍的峯值。
儘管相對權重有所下降，但$英偉達 (NVDA.US)$仍然擁有最廣泛的持有者，68%的基金經理持有該股。這一比例仍處於歷史高位，且環比上升10個點子，表明基金經理仍在將這家半導體巨頭納入其投資組合。
敞口季度環比增幅最大的是$博通 (AVGO.US)$、$應用材料 (AMAT.US)$、$美光科技 (MU.US)$、$鏗騰電子 (CDNS.US)$和$高通 (QCOM.US)$，而$安森美半導體 (ON.US)$、$亞德諾 (ADI.US)$和$英特爾 (INTC.US)$的跌幅最大。
深度和超配季度環比增幅最大的是$新思科技 (SNPS.US)$、$泰瑞達 (TER.US)$、鏗騰電子和$德州儀器 (TXN.US)$，而$Qorvo (QRVO.US)$、$微芯科技 (MCHP.US)$、安森美半導體和英特爾的權重降幅最大。
只做多的投資者超配最多的股票包括微芯科技、安森美半導體、德州儀器、$科磊 (KLAC.US)$，而對沖基金超配最多的股票包括泰瑞達、高通、$泛林集團 (LRCX.US)$、美光、鏗騰電子和Qorvo。
英偉達仍然是$標普500指數 (.SPX.US)$中被最廣泛持有的半導體公司，其次是博通(45.8%)、應用材料公司(39.5%)、AMD(39.3%)、泛林集團(32.8%)和德州儀器(28.5%)。這六家公司都實現了季度環比增長，儘管AMD和德州儀器的持有度同比有所下降。
投資組合中超配最多的標普500指數半導體股包括新$思科 (CSCO.US)$技(相對於指數權重的1.77倍)、科磊(1.71倍)、高通(1.68倍)、美光(1.35倍)和鏗騰電子(1.32倍)。超配最少的股票包括高通、Qorvo、$思佳訊 (SWKS.US)$和泰瑞達。
據了解，美國銀行使用其股票策略數據來觀察廣度(持有樣本股票基金經理的百分比)和深度(該股在投資組合中的權重相對於在標普500指數中的權重)。
編輯/Jeffrey