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港股市场IPO,回暖了吗?

港股市場IPO,回暖了嗎?

券商中國 ·  07/03 10:11

來源:券商中國 作者:楊慶婉

港股IPO市場,可能還要等下半年,募資規模才會有明顯的起色。

今年上半年,香港市場新增30家IPO企業上市,募資淨額爲133.5億港元,超募1.6億港元,數量與去年同期基本持平,募資規模同比下降26%。IPO募資額最大的新股是茶百道,超額認購倍數最大的要數GEM上市的優博控股(超2500倍)。

保薦機構排行榜中,中金公司香港以10家IPO、23.81%的市場份額仍然位居榜首,中信證券國際以4家IPO、9.52%的市場份額居第二位,若合併中信里昂則共有7家IPO、16.66%的市場份額;海通國際保薦了3家IO、7.14%的市場份額居第三。

6月份,香港單月新增IPO申請達到26家,比5月份多了10家。從IPO遞表和聆訊的進度看,今年下半年香港IPO市場有望繼續回暖,全年募資規模大概率會超過去年。

IPO上市家數與去年持平

今年上半年,香港IPO市場並沒有經歷小陽春,一度融資規模跌入冰點,不過在中國證監會公佈5項支持香港政策之後,向香港市場遞交IPO申請的企業多了起來。

Wind數據統計,截至6月30日,今年共有30家企業IPO上市,同比去年減少了1家,算是基本持平;IPO募資淨額爲133.5億港元,超募1.6億港元,而去年同期募資淨額爲178.66億港元,同比下降了26%。

其中,單家募資規模最大的IPO是茶百道,共募資25.86億港元;其次是速騰聚創10.59億港元;再就是首家18C改革後的掛牌企業晶泰科技,募集了11.37億港元;米高集團和老鋪黃金分別募資9.54億港元、9.05億港元。

從認購倍數來看,30家IPO超額認購28家、佔比93.3%;認購不足2家、佔比6.7%.其中,時隔三年半重啓的GEM掛牌企業優博控股,獲得了超過2500倍超額認購。

保薦機構中金中信領先

上半年,香港IPO市場的保薦人排名中,中金中信依然領先,市場份額達到兩位數.

保薦機構排行榜中,中金公司香港以10家IPO、23.81%的市場份額仍然位居榜首;中信證券國際以4家IPO、9.52%的市場份額居第二位,若合併中信里昂則共有7家IPO、16.66%的市場份額;海通國際保薦了3家IPO、7.14%的市場份額居第三。

此外,均富融資、招銀國際均獲得2單IPO項目,而剩下其他保薦人都只有1單IPO入賬,包括第一上海融資、越秀融資、J.P.摩根等。

審計機構排行榜中,四大國際會計所的集中度很高,其中安永和畢馬威會計所均以8單IPO、25%的市場份額並列首位,其次是德勤·關黃陳方會計所獲得6單IPO,市場份額18.75%;羅兵咸永道會計所則有5單IPO,市場份額15.63%。

律師事務所排行榜中,IPO業務市場競爭更加激烈,相對保薦人和會計所市場份額更加分散。其中,北京競天公誠律所以10家IPO,6.47%的市場份額居首;北京通商律所以10家IPO,5.88%的市場份額居第二;邁普達(香港)和北京金杜律所皆以9家IPO,5.29%的市場份額居第三。

下半年大概率繼續回暖

據Wind統計,今年向港交所遞交IPO申請聆訊的企業共計123家。其中,1家已通過聆訊尚未招股,還有70家首次遞交申請。

單看6月份,香港新增IPO申請達到26家,比5月份多了10家。從IPO遞表和聆訊的進度看,今年下半年香港IPO市場有望繼續回暖,全年募資規模大概率會超過去年。

今年上半年,港股市場已有22家上市公司退市,包括14家因上市規則被除牌的,還有8家採用私有化等方式自願撤回上市地位的。因此,目前香港市場共計有2610家上市公司,主板2287家和創業板323家。

從行業分佈來看,總市值最大的行業是資訊科技業,市值佔比爲25.76%;其次是金融業,佔比20.93%;再而是非必需性消費,佔比14.57%。值得一提的是,醫療保健業市值佔比雖只有4.58%,但上市公司數量已經達到223家,是排在非必須性消費、地產建築和工業之後的第五大行業。

編輯/lambor

譯文內容由第三人軟體翻譯。


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