■アイエックス・ナレッジ<9753>の市場環境
国内IT市場は堅調な成長を続けており、ハードウェア、ソフトウェア、サービスを含むIT市場は、今後も2~3%前後の安定成長が続くと予想されている。今後の成長ドライバーと期待されるのが、製造業などではDXに対するIT投資案件、金融業では「FinTech」を活用したサービス、通信関連では5G(第5世代移動通信システム)関連である。情報セキュリティなどに対するニーズの増大及びビッグデータ、IoTなどの新しい技術やサービスの登場も、市場拡大を後押しする可能性が高い。
同社は、クラウドサービスに関連する基盤構築などを得意としている。国内企業のクラウドサービスの利用状況では、2015年以降、毎年3ポイント程度利用率が上がっており、2022年には44.9%となった。2024年のデータは未定ではあるが、この傾向が続いていると仮定すると約50%に達していると想定され(フィスコ試算)、クラウドシステムが主流となる時代が近づいていると考えられる。クラウド化を進める要因としては、資産、保守体制を社内に持つ必要がない、どこでもサービスを利用できる、初期導入コストが安価、安定運用、情報漏えいなどに対するセキュリティが高くなる、などが指摘されている。
市場の拡大やITニーズが多様化するなかIT人材の需要は高まっているものの、国内の人材供給力が低下することから、IT人材不足はより一層深刻化する可能性が高い。みずほ情報総研(株)(現 みずほリサーチ&テクノロジーズ)が2019年3月に公表した「IT人材需給に関する調査」(経済産業省委託事業)によると、2018年時点で約22万人のIT人材が不足しているが、今後IT人材不足は一段と深刻化し、2030年には約45万人まで拡大すると予想されている。同社のビジネスモデルは「IT人材の供給」の側面もあり、今後も同社への期待は高まることが見込まれる。
システムインテグレーターはSIer(エスアイヤー)とも呼ばれ、システムの開発・運用・保守を行う会社である。メーカー系、ユーザー系、独立系に分類され、同社は独立系に属する。メーカー系SIerはコンピュータなどのハードウェアを製造していたメーカーがSIも行うようになった企業であり、NEC<6701>、日立製作所、東芝<6502>、日本アイ・ビー・エム(株)などが代表例となる。中堅SIerにとっては、競合にも顧客にもなる。ユーザー系SIerは銀行、保険、通信、商社など大手企業の情報システム部が独立し、親会社や系列会社だけでなく、他社からの仕事も請け負うようになった企業であり、みずほリサーチ&テクノロジーズやNTTデータ、伊藤忠テクノソリューションズ<4739>などが代表例となる。中堅SIerにとっては、メーカー系SIer同様に競合にも顧客にもなる。なお、同社の属する独立系SIerは、BIPROGY<8056>やSCSK<9719>などが競合となる。
(執筆:フィスコ客員アナリスト 角田秀夫)
■IX Knowledge(9753)的市場環境
國內IT市場持續穩定增長,IT市場包括硬件、軟件、服務等,未來預計將保持2-3%左右的穩定增長。未來增長的主要驅動力是,製造業等領域中與DX有關的IT投資項目,金融業則使用“FinTech”等服務,通信行業則與5G(第五代移動通信系統)有關。需求增加的信息安全等以及新技術和服務的出現,也有可能進一步推動市場擴大。
公司擅長於雲服務相關的基礎設施構建。在國內企業的雲服務使用情況中,自2015年以來,利用率每年上升約3個百分點,到2022年爲44.9%。儘管2024年的數據尚未確定,但根據這一趨勢(FactSet的估算),可以假設它達到了約50%,預計雲系統將成爲主流。雲化推進的原因包括無需在企業內部擁有資產和維護體制,可以在任何地方使用服務,初始導入成本低廉,穩定運營,安全性更高,不會發生信息泄露等。
市場擴大和IT需求多樣化的同時,IT人才需求正在增加,但由於國內人才供應能力下降,IT人才短缺可能會更加嚴重。根據由Mizuho Information & Research(株)(現Mizuho Research & Technologies, Ltd.)於2019年3月公佈的“IT人才需求供應調查”(經濟產業省委託事業)的數據,在2018年,IT人才短缺約爲22萬人,但未來IT人才短缺將進一步加劇,預計到2030年將擴大到約45萬人。該公司的商業模式還涉及“IT人才供應”方面,未來對該公司的期望將進一步增加。
系統集成商(SIer,也稱爲企業信息化服務提供商)是一家從事系統開發、運營和維護的公司。它分爲製造商、用戶和獨立派,該公司屬於獨立派。製造商系SIer是指生產計算機等硬件的製造商開始從事SIer的公司,如NEC(6701)、日立製作所、東芝(6502)、日本IBW株式會社等。對於中型SIer來說,他們是競爭對手,也是客戶。用戶系SIer指銀行、保險、通信、商社等大型企業信息系統部門獨立出來的公司,不僅是母公司和子公司,而且從其他公司接受工作,代表性公司包括Mizuho Research & Technologies和NTT DATA、伊藤忠技術解決方案(4739)等。對於中型SIer來說,他們既是製造商系SIer的競爭對手,也是客戶。另外,獨立派屬於該公司的競爭對手,包括BIPROGY(8056)和SCSK(9719)等。
SD Entertainment在健康業務的結構改革和成長戰略方面取得了更高的利潤。Hotta Marumasa由於禮品業務的出售和各項業務的先行投資的影響,因此收入和利潤下降。投資業務的銷售額爲249.53億日元(較上年同期增長1.5%),經營利潤爲13.11億日元(上年同期爲13.08億日元,較上年同期微增長)。