风险提示：（1）原材料价格波动较大风险；（2）海外出口业务不及预期；（3）项目建设进度不及预期。6月30日，翔樓新材獲華鑫證券買入評級，近一個月翔樓新材獲得3份研報關注。
研報預計安徽工廠預計2025年投產，新產能釋放在即，新工廠將傾向更高毛利軸承領域。截止2023年底公司產能已達16萬噸（蘇州工廠），位於國內同行業第一梯隊。隨着公司新廠房的投入使用，以及募投項目的順利實施，公司產能穩步擴張，2024年將進一步優化蘇州工廠產能。公司預計2024年年底完成安徽工廠建設，2025年投產，投產當年有望釋放產能4萬噸，未來產能爬坡後有望達到15萬噸，爲公司長期發展提供堅實的產能保障。在產能結構方面，產品主要以汽車、軸承、高端製造爲主，預計公司將根據市場以及客戶需求不斷調整產品結構，持續豐富產品線，提升高毛利產品佔比，打開新的業務增長點。
研報認爲，預測公司2024-2026年收入分別爲15.4、19.0、23.5億元，當前股價對應PE分別爲13.2、10.7、8.6倍，考慮到公司在高端軸承領域的前瞻佈局，給予“買入”投資評級。
風險提示：（1）原材料價格波動較大風險；（2）海外出口業務不及預期；（3）項目建設進度不及預期。
