直擊民生銀行股東大會——
改革進展是否符合預期？如何穩息差保營收？
6月26日下午，民生銀行舉行2023年年度股東大會。會上，民生銀行的高管們直擊市場關切，回應了投資者提出的近20個問題。
談改革轉型：初見成效，但仍面臨挑戰
“從財務指標來講，民生銀行經過幾年的調整，希望在企穩的基礎上實現穩步增長，但也面臨不小挑戰。”民生銀行董事長高迎欣在投資者交流會上坦言，受內外部因素影響，營業收入、淨息差等指標承壓。原因主要在於：宏觀經濟增速放緩，信貸有效需求不足，加上房地產發展模式重大轉型，傳統動能貸款增勢趨緩，使得信貸投放不及預期。同時，LPR持續下調，加上市場競爭激烈，貸款收益率持續走低，存款成本降幅低於貸款收益，淨息差持續承壓。
從民生銀行來看，近幾年來持續壓降非標投資，同時加大對高評級客戶的信貸投放，以及利率債的配置，信用風險大幅降低，收益率相應下降。另外，加大房地產分層分類經營和風險管控，優化地方融資平台貸款結構。以上業務調整短期內對營業收入產生影響，但有利於民生銀行未來的長遠可持續發展。
“整體看，民生銀行按照既定戰略目標穩步前進，各項改革進展符合預期。”高迎欣在交流中表示，通過戰略與改革持續落地，該行經營發展呈現向好態勢，主要表現在以下幾方面：
一是業務發展更加穩健。資產端壓降非標投資，負債端壓降高成本結構性存款，資產負債結構持續改善。二是客戶基礎持續夯實。更加註重客戶基礎、客戶需求和客戶價值，戰略客戶、中小微客戶、個人客戶的客戶基礎明顯增長。開戶、結算、存貸款等基礎產品和服務能力不斷提升。三是資產質量穩固向好。把握有利時機，順利完成存量不良資產清收處置三年規劃目標，優化審批模式，強化三道防線建設，不良貸款生成率連續三年穩步下降，資產質量顯著改善。四是發展特色更加鮮明。落實以戰略客戶爲牽引的大中小微個人一體化經營，推動特色鮮明的小微新模式落地，升級社區金融3.0模式，以數據增信驅動線上貸款產品模式創新等，差異化市場競爭力逐步形成。
“這兩年來，國內外主要的投行、銀行業分析師都主動發佈民生銀行的研究報告，對於民生銀行的發展情況還是比較肯定的。”高迎欣表示，當前管理層面臨一定的壓力，但仍會保持定力，按照既定的戰略持續推進，爲投資者、爲社會創造更大價值。
談經營策略：穩中求進、結構優化、環比改善
“當前，銀行業經營整體面臨較大的壓力，對於民生銀行來說，主要面臨行業變化、市場變化所引起的營收增長、風險管理等壓力與挑戰。”民生銀行行長王曉永表示。
“我們堅定推進體制機制改革和業務模式轉型，優化資產和客戶結構，處置化解風險，壓降部分高收益高風險業務。”王曉永坦言，主動戰略調整不可避免帶來發展陣痛，短期對營收產生一定影響，但這些調整是必須的，也更有利於民生銀行的長期、穩健、健康發展。從去年以來主要經營數據看，該行營收、淨息差等降幅更小，更具有韌性。
“近年來，民生銀行實施了一系列改革轉型舉措，夯實了穩健合規的經營底座，集聚起特色優勢的發展動能。”王曉永表示，作爲管理層，主要是貫徹董事會要求，堅定戰略方向，保持戰略定力，抓好戰略執行，一張藍圖繪到底，推動民生銀行可持續的高質量發展。
王曉永表示，要在經營管理中做到“穩中求進，結構優化，環比改善。”他解釋說，“穩中求進”是要堅持長期主義，堅守“民營企業的銀行、敏捷開放的銀行、用心服務的銀行”戰略定位，堅定不移做好服務實體經濟“五篇大文章”，把風險合規作爲永恒的主題，做難而正確的事情。“結構優化”是以客戶綜合經營帶動業務優化和成本降低，以資產負債協調促進客群服務升級。“環比改善”講的是久久爲功，也就是業務和客戶指標逐日、逐月、逐年的企穩與增長，在持續的努力中不斷實現經營改善和績效提升。
“我有信心，在董事會的領導下，把民生銀行打造成爲特色鮮明、持續創新、價值成長、穩健經營的商業銀行。”王曉永表示，將加強科學管理，建立全過程監測分析，優化考覈激勵機制，推動戰略落實更加有效。
談息差管理：穩定低成本存款來源，優化各類資產佔比
目前，淨息差收窄是整個銀行業面臨的問題。今年一季度，銀行業淨息差1.54%，較上年下降15BP。民生銀行淨息差爲1.38%，比上年下降8BP。
究其原因，民生銀行副行長李彬坦言，主要是因爲近幾年該行經營上加快結構調整，大幅壓降高風險非標資產投資，提升較高信用等級資產佔比，階段性資產收益降幅超過同業，同時存款定期化長期化趨勢明顯，負債成本降幅有限，使得淨息差水平較低。
“因爲淨息差的不斷收窄，確實在一定程度上影響了銀行的盈利水平。”李彬表示，民生銀行將以控制存款成本爲切入點，一是持續夯實“存款立行”基礎，通過做好基礎客戶、基礎服務，穩步降低負債成本。二是調整存款結構，大力發展代發工資及支付結算業務，拓展穩定的低成本結算性存款來源。三是強化考覈引導，推動高成本存款實現壓降。
“今年，存款自律管理進一步加強，市場無序競爭得到遏制，存款成本下降態勢明顯。”李彬表示，該行將通過進一步優化資產結構，提高貸款在資產中的佔比；通過構築特色化產品優勢，促進區域特色和供應鏈業務、小微業務增長，緩解資產收益下行壓力。
“銀行ROE水平實際上就是淨息差水平，體現了負債管理水平。負債成本低的銀行，才能走得更穩、走得遠。”高迎欣表示，這幾年民生銀行在客戶基礎方面持續發力，大力創新產品服務，優化考覈激勵機制，致力於爲客戶提供更好的基礎產品、基礎服務。“只要保持戰略定力，在未來某個時期一定會見到成效。”高迎欣如是表示。
談資產質量：歷史包袱基本出清，總體風險可控
“近年來，本行積極應對內外部形勢變化，強化風險內控合規體系建設，增量風險防控和存量風險化解並重，資產質量持續改善，風險合規文化加快培育。”民生銀行副行長黃紅日在交流會上表示，該行有效防控新增風險，不良貸款生成率連續三年下降，新發放貸款質量保持優良。同時，完成存量不良的清收處置，三年累計清收處置不良資產接近4000億元，不良額、不良率指標連續多個季度持續改善。
雖然資產質量不斷改善，但沒有實現顯著提升，對此黃紅日表示，這主要是受以下幾個因素影響：一是目前歷史風險資產基本出清，但仍有少量遺留，同時部分降級不良的貸款形成原因複雜，處置難度較大，尚需要時間逐步解決。二是受房地產業風險影響，銀行業普遍面臨風險壓力，該行對公房地產貸款也存在一定的風險。對此，民生銀行已採取多種方式積極開展處置，貸款額和佔比持續下降，風險敞口進一步大幅壓降。該行還將持續加大對已覈銷資產的清收處置，提升對收益的貢獻。
對於泛海等股東貸款，黃紅日表示，民生銀行持續壓降授信敞口，並且動態評估計提減值準備，推動加快資產處置。目前，相關貸款在全行總體貸款中佔比較小，並且已經結合項目風險情況計提了撥備，對該行經營發展的影響有限。
談特色業務：“五大優勢”推進小微穩健增長
小微一直是民生銀行的特色業務。當前，當所有銀行都在做小微業務的時候，民生銀行的優勢是否還在？
對此，民生銀行副行長石傑回應稱：“我行在小微領域深耕多年，積累了豐富的經驗和差異化的競爭優勢。應該說小微優勢現在依舊。”
他介紹，“自2008年開始推出小微貸款產品“商貸通”以來，民生銀行始終如一將小微金融作爲全行戰略重點。”數據顯示，截至2023年末，民生銀行小微貸款餘額7912億，增幅15.77%，普惠型小微企業貸款餘額6123億，增幅11.51%，規模位居可比同業第2，普惠有貸戶51萬戶，新增可比同業第一。
談及具體優勢，石傑表示，一是最強的小微戰略定力優勢，自2008年起16年來形成了在小微金融領域堅決的戰略定力和深厚的專業積累，打造了整套成熟的小微金融服務體系。
二是獨有的專屬小微團隊優勢，打造了一支4000多人的專業服務團隊，配合遍佈全國的2460家網點，形成了線下服務小微客戶的網絡和觸角。
三是信貸服務差異化定製化優勢，推出了“蜂巢計劃”等服務升級措施，針對特定經營場景的小微企業提供了包括靈活的信貸審批、額度、期限及還款方式等差異化、定製化的信貸服務。
四是全場景全生命週期綜合服務優勢，構建了大中小微個人一體化營銷模式和“五位一體”的覆蓋小微企業全生命週期的綜合金融服務體系，從初創到成熟階段，提供便捷開戶、結算、融資、投資、非金等一攬子服務，全面滿足企業在不同發展階段的金融和非金融服務。
五是長期發展過程中打造的風控模式和合規能力，爲該行小微業務可持續發展提供了支持保障。
2024年，民生銀行將按照“客群經營一體化、產品服務線上化、場景業務專業化、客戶服務綜合化、風險防控智能化”經營策略，把握“量、價、質”及信用、抵押動態平衡，着力實施一體經營、數字經營、場景經營、綜合服務、主動風控和小微鐵軍等六大工程，推進小微業務穩健增長。