投資要點：
投資建議：公司拓展新能源汽車零組件業務打開第二成長曲線，有望帶來業績高增。維持2024-2026 年EPS 爲0.63/0.93/1.11 元，維持公司目標價16.44 元，維持增持評級。
業績符合預期。公司發佈半年報業績預告，預計2024 年上半年歸母淨利潤爲0.70-0.90 億元/同比增長1068.44%-1402.28%，扣非淨利潤0.65-0.85 億元/同比增長183.56%-270.81%。公司2024 年上半年業績同比高增，主要系：1）公司新能源精密連接器等產品訂單需求旺盛、定點項目量產後進入密集交付期，銷售收入較快增長；2）公司運營效能持續提升，新型工業化智能製造技改收效逐步釋放，降本增效提升主業業績；3）2023 年公司產品尚未放量，基數較低。
新能源車零組件業務進展順利，助力市場空間拓展。伴隨新能源汽車三電集成化、高壓化、輕量化，以及自動駕駛、車路雲協同技術發展，市場對高技術要求的精密嵌塑零組件需求快速增長，公司新能源精密連接器等產品技術領先，隨項目定點推進，產品訂單需求旺盛。
研發、技改兩步走，深受核心客戶認可。公司憑藉超精密金屬和塑膠成型、高分子工程材料等領域的研發技術積澱，切入新能源汽車零組件業務，德國子公司具備海外研產銷一體化平台，爲國際大客戶提供本地配套，公司的動力電池busbar/結構件、驅動電機連接器、電控系統逆變器/傳感器組件、汽車輕量化零件等產品受海外核心客戶廣泛認可，可以爲國際客戶提供快速響應的本地配套服務，不斷獲得海外市場平台型產品新項目定點，同時國內獲得一線車企、知名企業項目定點。公司的新型工業化智能製造技改技術取得突破，實現降本增效。
風險提示：新能源汽車滲透率不及預期，產品拓展不及預期。