6月26日，亞鉀國際獲華安證券增持評級，近一個月亞鉀國際獲得1份研報關注。
研報預計亞鉀國際2024-2026年歸母淨利潤分別爲15.17、22.60、28.44億元，同比增速分別爲22.8%、49.0%、25.8%。由於老撾鉀肥產能建設的不確定性等因素，華安證券對亞鉀國際的評級下調至“增持”。
研報認爲，亞鉀國際通過獲取優質海外礦產資源儲備、快速產能擴建、規模化生產降低成本，有望實現利潤增長。2023年，亞鉀國際年產100萬噸鉀肥項目產能利用率達到164.67%，且市場需求充足，預期擴產產能將得到有效利用。此外，公司持續優化產品結構，增加了盈利附加值更高的大紅顆粒鉀產能，有望通過產品結構優化創造新的利潤增長點。
風險提示：（1）原材料及主要產品價格波動可能導致的風險；（2）安全生產方面的風險；（3）環保方面的風險；（4）項目投產進度可能達不到預期；（5）股權激勵可能達不到預期。