6月25日,科達製造獲民生證券買入評級,近一個月科達製造獲得2份研報關注。
研報預計公司2024-26年歸母淨利爲17.3、19.2、22.0億元。研報認爲,科達製造以其在陶機龍頭地位,縱深陶瓷產業鏈,出海挖掘增長紅利,積極佈局非洲陶瓷產業,並拓展潔具、玻璃品類;同時鋰電池材料、鋰電設備有序推進,延伸鋰電新能源業務,發展新增長極。投資建議:陶機龍頭地位穩固,縱深陶瓷產業鏈,出海挖掘增長紅利,積極佈局非洲陶瓷產業,並拓展潔具、玻璃品類;同時鋰電池材料、鋰電設備有序推進,延伸鋰電新能源業務,發展新增長極。我們預計公司2024-26年歸母淨利爲17.3、19.2、22.0億元,現價對應PE爲9、8、7倍,維持“推薦”評級。
風險提示:海外建材競爭加劇的風險;匯率波動較大的風險;國內陶瓷機械需求下降過快的風險;碳酸鋰價格波動的風險。