金吾財訊 | 太平洋證券發研指，易鑫集團(02858)於23年實現收入/經調整後淨利潤66.86/9.10億元（人民幣元，下同)，同比+28.55%/+32.27%，攤薄後EPS爲0.083元/股，同比+48.21%，攤薄後ROE爲3.52%，同比+1.1pct。已按第二份股權激勵計劃授出8797萬份股票，待2024年股份計劃生效後公司建議授出合計2.5億份股份期權。24Q1公司汽車融資交易量（包括新乘用車及二手乘用車）同比增長10.2%，其中新能源車融資交易量同比增長88.6%。
該行指，公司2023年收入和淨利潤實現雙增長，公司新車與新能源車信貸業務顯著提升，借金融科技賦能業務開拓市場，積極佈局低線城市，未來增長空間廣闊。在具體業務上多個板塊均快速增長，業務佈局明晰，不斷提高的風控水平及內控同時保證了資產質量的穩定。
該行表示，預計2024-2026年公司營業收入爲84.83/99.05/117.25億元，歸母淨利潤爲8.20/11.08/15.55億元，攤薄每股收益爲0.13/0.17/0.24元/股，對應6月19日收盤價的PE估值爲5.10/3.78/2.69倍。首次覆蓋，給予“增持”評級。