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據報內地部分券商加大境外業務聯動「服務」企業赴港上市

AASTOCKS ·  06/25 07:36

據《21世紀經濟報道》從內地券商獲悉,為實現降低券商投行冗餘成本、改善投行業績、提高保代收入的多重目的,以龍頭券商為主的擁有境外子公司的部分券商正在加大海外業務佈局力度。與過去內資投行保代將項目對接給境外子公司後幾乎不再插手不同,其正在嘗試更多地參與到項目之中。背後原因是分得更多收入,以及境外子公司人手有限,A股IPO人員冗餘。

報道引述對於一券商資深保代透露,境外上市地建議,勸說到港交所(00388.HK)上市的相對多一些。其中,既有衝刺滬深交易所後撤回材料的企業,也有一度計劃A股上市但沒有遞交招股說明書的企業。該人員並透露,相關企業勸說至港交所上市後,保薦機構一般由該券商境外子公司獨攬或聯合承攬;但由於港股發行難度較大,主承銷商則往往由多家機構共同擔任,通常會同時包括內資券商境外子公司、國際知名投行及香港本地公司。

報道指,從港股IPO承銷情況來看,多數內資券商仍然具備很大提升空間。據Wind數據顯示,截至6月23日,年內港股承銷規模排在前十的機構中,其對應的內資券商僅有中金公司(03908.HK)(601995.SH)、廣發証券(01776.HK)(000776.SZ)、海通證券(06837.HK)(600837.SH)、國泰君安(02611.HK)(601211.SH)四家。中信証券(06030.HK)(600030.SH)、中信建投(06066.HK)(601066.SH)及華泰証券(06886.HK)(601688.SH)等素來以投行見長的券商港股市佔率均不足3%。

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