久期財經訊,6月24日,惠譽授予中國銀行股份有限公司(Bank of China Limited,簡稱“中國銀行”,03988.HK,601988.SH,A/bbb)多家分行發行的以下高級無抵押債券“A”最終評級:
-中國銀行巴拿馬分行發行的,於2026年到期的3億美元浮動利率票據;
-中國銀行澳門發行的,息票率爲2.82%,於2027年到期的10億人民幣票據;
-中國銀行匈牙利分行發行的,於2027年到期的5000億美元浮動利率票據;
上述債券在中國銀行的400億美元中期債券(MTN)計劃下發行。
上述債券類型爲可持續發展債券。淨收益將用於爲符合條件的綠色和社會項目融資和/或再融資,如《中國銀行可持續發展類債券管理聲明》所定義,這些項目全部位於共建“一帶一路”國家。
根據票據的條款和條件,不遵守銀行的相關可持續性政策和要求不會構成違約事件。最終評級與2024年6月17日授予的預期評級一致,並在收到符合已收到信息的最終文件後公佈。
關鍵評級驅動因素
中國銀行的澳門、巴拿馬和匈牙利分行與中國銀行隸屬於同一個法人實體。因此,發行的票據將代表中國銀行的直接、無條件、無抵押和非次級債務,且其評級與中國銀行的長期發行人違約評級一致。
中國銀行的發行人違約評級是基於惠譽預計,該行在承壓時獲得中國政府(A+)支持的可能性很高。
評級敏感性
可能單獨或共同導致惠譽採取負面評級行動/下調評級的因素包括:
若惠譽下調中國銀行的長期發行人違約評級,亦將下調發行票據的評級。
可能單獨或共同導致惠譽採取正面評級行動/上調評級的因素包括:
若惠譽上調中國銀行的長期發行人違約評級,亦將上調發行票據的評級。
其他債務和發行人評級:關鍵評級驅動因素
惠譽授予上述票據“BBB(xgs)”高級無抵押長期評級(xgs),該評級與中國銀行的長期IDR(xgs)一致,後者與中國銀行的生存力評級一致。
其他債務和發行人評級:評級敏感性
可能單獨或共同導致惠譽採取負面評級行動/下調評級的因素包括:
若惠譽下調中國銀行的長期發行人違約評級 (xgs),亦將下調票據的高級無抵押長期評級 (xgs)。
可能單獨或共同導致惠譽採取正面評級行動/上調評級的因素包括:
若惠譽上調中國銀行的長期發行人違約評級 (xgs),亦將上調票據的高級無抵押長期評級 (xgs)。