6月24日，達夢數據獲國信證券買入評級，近一個月達夢數據獲得3份研報關注。
研報預計達夢數據作爲國產數據庫龍頭，將充分受益信創產業發展。預計2024-26年公司收入9.38/11.53/14.48億元；歸母淨利潤3.53/4.36/5.65億元。通過多角度估值，公司股票合理估值區間在241.28-255.92元之間，相對於公司目前股價有17%-24%估值空間。研報認爲，公司是國產數據庫引領者，已實現全棧數據產品覆蓋，近年來業績穩步增長。公司已與1000餘款主流基礎軟硬件適配優化，與產業鏈上下游多家廠商完成8100餘款產品兼容適配，積累了相當規模的應用案例。同時，公司在數據庫創新發展方向上積極投入，如DM8即支持分佈式事務集群，也能支持HTAP等多種應用場景。
風險提示：行業競爭加劇；下游各行業IT開支收緊；信創推進不及預期等。