金吾財訊 | 華泰證券發研指，據FDA官網，6月21日FDA批准NJOY旗下4款薄荷醇電子煙上市銷售，爲FDA首次批准非菸草口味電子煙在美銷售，考慮到此前薄荷醇均收到營銷禁令，本次通過NJOY產品信號意義明顯，市場對薄荷醇電子煙的監管預期將有所修正。
該行表示，對思摩爾國際(06969)而言，一方面，作爲NJOY核心供應商，換彈式產品有望受益於終端銷售改善，另一方面，NJOY過審亦強化Vuse系列過審信心，需求彈性可期。
該行預計公司24/25/26年歸母淨利分別爲人民幣17.01/20.23/24.20億元，對應EPS分別爲人民幣0.28/0.33/0.39元。參考可比公司Wind一致預期24年22倍PE均值，給予24年37倍目標PE，目標價11.36港幣（1人民幣=1.0961港幣），維持“買入”評級。