格隆匯6月21日｜華興資本發佈研報，予京東“買入”評級，目標價爲42美元。研報指，對於營收表現，管理層強調其第一季度核心GMV(不包括回報等)實現了兩位數的增長。對於截至目前的24年第二季度業績，該公司提醒投資者，家電和電子產品將實現較高的增長，其中，安卓手機的表現優於iphone，儘管後者在京東平台上的收入貢獻更高。百貨商品尤其是超市類已經在第一季度已經實現了兩位數的GMV/收入增長，預計這一趨勢將在今年剩餘時間內持續下去。在用戶增長方面，管理層表示，活躍用戶數在第一季度實現了兩位數的增長，其中低線城市用戶佔比約70%。在利潤率方面，管理層強調其超市品類的採購成本仍有優化空間，以進一步提高毛利率。2024年的銷售和營銷(S&M)預算將比去年同期增加，低價趨勢可能會持續下去。總體而言，該公司維持其2024年收入增長指引，增速高於全國零售總額增長，利潤同比保持穩定。管理層強調，今年是“執行的一年”，預計今年不會出現重大的戰略變化。
研报掘金｜华兴资本：予京东“买入”评级 管理层重申2024年收入增长指引
研報掘金｜華興資本：予京東“買入”評級 管理層重申2024年收入增長指引
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