智通財經APP獲悉，東方財富發佈研究報告稱，6月手機和平板面板價格穩定，IT與TV面板價格小幅上漲。當前傳統旺季將至和大型賽事推動，終端備貨需求旺盛。LCD和OLED面板價格24年以來經歷了一輪上漲後暫時企穩，行業處於景氣上升週期，建議關注面板行業相關公司京東方A(000725.SZ)、TCL科技(000100.SZ)、維信諾(002387.SZ)、深天馬A(000050.SZ)、彩虹股份(600707.SH)。
東方財富主要觀點如下：
6月手機和平板面板價格穩定。
根據群智諮詢數據，2024年6月，a-Si LCD面板需求因市場促銷和旺季備貨而小幅反彈，供應相對緊張導致cell低價部分價格波動，模組價格因新項目量產而持續下降。LTPS LCD面板處於弱需求，價格下調。剛性OLED面板價格穩定，而FOLED面板需求放緩，價格將經歷穩定期。平板面板需求因新機型發佈而回暖，價格保持穩定，得益於供應多樣性和品牌成本控制。
6月IT與TV面板價格小幅上漲。
6月份，(1)Monitor面板市場需求端因促銷備貨結束而出現退溫，但商用需求保持穩健，供應端相對穩定，市場供需平衡。價格方面，根據WitsView數據，27"WFHDLED相比5月上漲0.3美元至62.9美元。(2)Notebook面板方面，教育和商用需求回暖，但技術與廠商競爭激烈，價格有所受壓，根據WitsView數據，14.0"WHDFlat-LED相比5月上漲0.1美元至26.9美元。(3)TV面板方面，進入6月，全球LCDTV面板市場進入階段性需求淡季，整機廠商採購需求減弱，面板廠控產穩價原則不變，頭部面板廠開始減產，價格根據WitsView數據，55"WUHDOpen-Cell相比5月上漲1美元至130美元。
傳統旺季將至和大型賽事推動，終端備貨需求旺盛。
據媒體報道，台積電專家反饋iPhone16備貨量上修1200萬部，達到9500-9600萬部。韓網Naver援引業界人士的消息稱，三星顯示及LG顯示已獲准爲蘋果iPhone16系列機型量產OLED面板，三星顯示訂單量達約9000萬塊，LG顯示也有近4300萬塊。由於蘋果AI在手機僅支持iPhone15 Pro系列，該行預測新機型有機會引發一輪換新潮。TV面板方面，根據迪顯諮詢數據，5月全球TV代工市場出貨約9.8M，同比上漲4%，在歐洲盃等海外賽事需求的支撐下，TV面板備貨需求依然旺盛。
LCD和OLED面板價格24年以來經歷了一輪上漲後暫時企穩。
從供需來看，(1)a-SiLCD面板因爲市場促銷和備貨需求旺盛，部分主力產線已呈滿產稼動，但模組價格因競爭有所下降;(2)LTPSLCD因智能手機需求萎縮，主流LTPS產線稼動率相對寬鬆，但年底新項目的量產或帶來LTPS需求的好轉;(3)柔性AMOLED面板在持續了一段時間的漲價之後，價格逐漸趨於穩定，但各面板廠對柔性AMOLED面板價格仍有嚴格的控制虧損訴求，預計柔性AMOLED面板價格短期將呈現整體持平，但隨着消費電子傳統旺季三季度的到來，終端備貨需求上漲，該行預計柔性AMOLED價格仍有繼續上漲的動力;(4)剛性AMOLED面板價格相對穩定，該行預計這一狀態將會延續。
風險提示：AI應用和消費電子終端需求不及預期;技術研發進展不及預期;地緣政治風險。