①美迪凱表示，增資資金將主要聚焦公司主營業務，比如產品量產所需的設備建設、新項目的研發資金投入等。 ②有關人士稱，不同於一般的引入財務投資者，除了財務性投資之外，服貿基金也會基於自身在半導體領域的資源積累，對浙江美迪凱進行業務賦能，實現更高額的投資回報率。
《科創板日報》6月20日訊（記者 吳旭光）6月19日晚間，美迪凱發佈公告稱，基於所處的行業特點、自身技術優勢及市場定位、當前發展階段、未來發展潛力綜合考慮，公司擬通過全資子公司浙江美迪凱光學半導體有限公司（以下稱“浙江美迪凱”）引入戰略投資者服務貿易創新發展引導基金（有限合夥）（下稱“服貿基金”）。
據悉，服貿基金”擬按照18億元的投前估值，以現金2億元向浙江美迪凱增資，增資完成後服貿基金對浙江美迪凱的持股比例爲10%。本次增資完成後，浙江美迪凱註冊資本由9.08億元增加至約10.09億元。
美迪凱董秘辦人士今日（6月20日）對《科創板日報》記者表示，增資資金將主要聚焦公司主營業務，比如產品量產所需的設備建設、新項目的研發資金投入等。
有業內從業人士進一步解釋，服貿基金之所以選擇投資浙江美迪凱，主要是看好該子公司在光學半導體、光學封裝測試領域多年來積累的技術先進性、在跨境進出口業務中的獨特優勢，以及下游終端應用前景廣闊等。
根據公告，浙江美迪凱成立於2018年10月，註冊資本9.08億元，主營光電子器件製造、電子元器件製造、集成電路芯片及產品製造。2023年，浙江美迪凱營收2.0 5億元，淨利潤爲-4066萬元；2024年第一季度，實現營收8722萬元，淨利潤爲-772.35萬元，虧損有所收窄。
對於虧損的原因，美迪凱董秘辦人士表示，浙江美迪凱是IPO募投項目所在地，廠房、設備折舊費用較高，導致該子公司目前沒有實現盈利。
值得注意的是，此次引入的資金機構是一家財務投資者。
公開資料顯示，服貿基金是一家註冊於北京的投資公司，註冊資本約100億元，招商局資本管理（北京）有限公司爲該公司執行事務合夥人。2023年，服貿基金營收5.02億元，淨利潤4.24億元；2024年第一季度，該投資機構營收98.05萬元，淨虧損3502萬元。
“不同於一般的引入財務投資者，除了財務性投資之外，服貿基金也會基於自身在半導體領域的資源積累，對浙江美迪凱進行業務賦能，實現更高額的投資回報率。”前述業內從業人士表示。
《科創板日報》記者注意到，作爲一家國家級產業引導投資基金，服貿基金在投資浙江美迪凱之前，在半導體領域已有多起投資案例。根據天眼查數據，2021年—2022年，服貿基金直接參與並投資了長晶科技、硅谷數模等半導體產業鏈上下游公司。
美迪凱還表示，本次增資完成後，公司仍爲光學半導體公司控股股東，光學半導體公司仍納入公司合併報表範圍。若後續本輪投資者根據約定以回購退出的，公司屆時可依據協議相關約定進行回購或合意轉讓。
經濟學者盤和林在接受《科創板日報》記者採訪時分析：“作爲一家財務類投資基金，是有一定退出年限要求的，一般最多可以使用5年，後續到期的退出方式也會多元化考慮，如較爲常見的退出方式之一是通過發行股份回購股權實現投資人的資金變現。”
值得一提的是，自2023年四季度開始，半導體行業市場行情穩步回暖。近期，市場三方機構WSTS上調全球半導體2024年增速至16%，並對2024年半導體市場規模的預測從5883.64億美元上調至6112.31億美元。
6月18日，天風證券在研報中指出，半導體行業下半年進入傳統旺季，隨着消費電子新機發布和國產服務器的研發突破，判斷國內半導體需求持續復甦，加上政策推動本土替代加速，國內半導體公司的成長性凸顯。
美迪凱主要從事精密光學、半導體光學、半導體微納電路、半導體封裝、智慧終端的研發、製造和銷售。2023年，公司實現營業總收入3.21億元，同比下降22.48%；淨利潤爲-8445.10萬元。截至2024年一季度，美迪凱實現營業收入1.16億元，同比增長22.30%；淨利潤爲-0.24億元。