文 | 董指導聊科技
01
第一個誤判，形成於2020年前後，市場對於美團的強大，形成很強的預期，認爲幾乎看不到對手。
定性分析來看，當時的美團，有龐大的商戶合作關係、穩定的消費者群體、難以複製的外賣小哥隊伍、千錘百煉的高效地推團隊、以及消費者在生活服務需求方面的心智佔領，怎麼看，護城河都是挺寬的。
定量數據來看，當時在外賣市場，美團擁有75%左右的市場份額，和餓了麼的格局基本穩固；而到店業務，高達86%的毛利率，也是市場地位的證明。
這麼強大的市場地位，令當時不少投資人認爲，美團只要想賺錢，那就是談笑之間。
果然，2019年8月23日，美團業績顯示，公司首次實現了整體盈利。而年底數據顯示，美團整體毛利率由13.8% 同比上升至 18.7%。即使在疫情初期，美團經營利潤率依然在提升。
2019年，美團APP和其他交互口都變更爲了統一的“黃色”，當時就有輿論稱，美團進入“黃金時代”。公司市值也從2018年最低的2000多億元開始，相繼突破了1萬億、2萬億。
樂觀氛圍濃厚。王興和美團也在2019年投資了理想，把目光從主業裏，勻了一些出來。
此時的抖音日活數據也不斷攀升，也開始嘗試電商、到店等業務。2020年8月，抖音推出了“生活服務場景接入方案”，將美團外鏈換成了抖音商家小程序。也在隨後調撥1萬名員工成立專門的本地化拓展團隊。
但是，業務規模還是不值一提。2020年，41億元的數據，都值得大書特書。2021年底，抖音生活GTV也不過百億GMV。
然而，2022年GTV數據就增長了6倍。抖音成爲美團本地生活領域重要的競爭對手。
這個誤判充分說明，對於互聯網相關的許多業務而言，流量才是核心。好比說，你掌握了這個商圈裏核心的消費場所，看似無比強大；但不幸的是，別人又造了個新城，有了新商圈。
商流創造業務的故事，也發生在了快遞行業。當順豐和四通一達認爲格局基本穩固時，極兔卻靠着拼多多的業務，攪動江湖。
02
第二個誤判形成於2015年之後，美團和大衆點評合併後，市場便認爲，美團酒店業務必然會搶下攜程的市場。
樂觀的理由有三。首先，高頻打低頻，已經成爲默認的取勝戰術。就像屠龍寶刀一樣，誰拿到誰成功。美團的使用頻率，肯定高於攜程。美團的流量，也大於攜程。
其次，地推的強大，令對手不堪一擊。美團團隊尤其地推人員的狼性，和攜程團隊尤其CEO梁建章的儒雅，形成了顯著對比。輿論會感覺，美團都在打仗，而梁建章還在關心人口、教育。這怎麼會打不過呢。
第三，事實勝過雄辯。美團低端酒店業務發展迅速，2014年底就超過了藝龍。這個成績已經證明了團隊的能力。
2015年，美團地推團隊搞了一場“黃山會議”，從團購轉向預定，發力OTA。2016年底，美團高星酒店商務拓展團隊擴張，而且還簽下了洲際酒店，隨後，香格里拉、希爾頓也都陸續入駐。2018年，美團酒店單月間量、訂單總量都來到了行業第一。
從這些進程來看，拿下高星市場、搶佔攜程份額，似乎指日可待。然而，發展卻並沒有那麼順利。
從美團酒店數據來看，目前平均房價仍在200元左右，下沉第一，但高星佔比並不高。
從攜程角度來看，公司的毛利率整體穩定，並沒有呈現出競爭激烈帶來的毛利率下降。疫情結束後，攜程的收入也快速改善。就在互聯網巨頭們自2022年底普遍下跌的過程中，攜程股價卻上漲了一倍。
之所以會出現這種情況，原因大概有三：
首先，從用戶端看，高星酒店客戶的價格敏感性低，更追求可靠性，改變使用習慣、遷移APP的難度相對較大。更何況，不少還是通過公司渠道預定，也可以報銷，沒必要折騰。C端常用的補貼大法，效果會打折扣。
其次，從供給端來看，高星酒店也更注重合作的穩定性。穩定性來自兩方面，一是系統對接。攜程的預定系統已經和酒店內部多個管理系統進行了對接，其他對手如果有新的系統，那就需要酒店付出更多的配合度，這時候難度就加大了。
其次是預定量的穩定。酒店在和OTA簽約合作數量時，是逐步、逐批來談，先看到穩定數據再增加。慢慢攢房間數量，要比C端靠補貼衝量來得慢得多。
更何況，對於高星連鎖酒店而言，還要考慮和OTA的穩定關係。避免因一兩家店的合作，而丟掉整個合作。我在出行過程中也遇到過一個情況，攜程上可以看到的房間，但是其他平台就顯示無房。
這就類似於大客戶在臺積電能率先用到先進製程一樣。同樣稀缺的房源，高星酒店一般也會優先考慮合作關係穩定、數據表現穩定的OTA龍頭。
而且，當真的進攻到腹地時，任何一家企業都還是會防守一波的。攜程知道流量上有不足，所以後來梁建章也出來做了多場直播，有學者風、也有豁得出去的cosplay，也是妥妥拉了一回流量。
這個誤判說明，流量當然爲王，但是當一個生意是to B、涉及到供應鏈管理、涉及到品牌定位時，競爭帶來的衝擊則會被延緩。
當然還有一個重要的外部因素就是，大家都減弱了對C端燒錢的力度，取消了“野蠻生長”的打法。
展望來看，也許當低星酒店客戶逐漸富裕起來後，他們就會通過美團選擇高星酒店；當看到用戶流量確實很大時，酒店也會逐漸增加供應。現在許多閉眼報銷的公司，也正經歷降級。
下沉的故事，在酒店領域也許也會發生。但是，這也已經不是當初打進高星市場的劇本了。
03
第三個誤判形成於2023年，市場認爲美團在抖音的衝擊下，會越來越難。
邏輯似乎是很清晰的。首先，短視頻已經成爲移動互聯網的扛把子。2023年，移動互聯網人均單日使用時長爲435分鐘，其中短視頻就有151分鐘，佔到35%。通過短視頻消費的比例也很高。
而在短視頻方面，要再造出一個流量玩家，難度非常非常大。
其次，對手的作戰力很強。之前美團的一些業務擴張，主打的是團隊的高效。但是，字節從創始人到高管到基層，也都是當打之年、且追求效率。
另外，對手很有錢。無論現金流、還是淨利潤，都是準備充分。可以打閃電戰，也可以打消耗戰。
但是，美團也不是暮氣沉沉的老玩家，而開始迅速應對。
比如，在APP裏集成短視頻的做法，並不能改變短視頻行業的格局，不過倒是也增加了流量、增加了停留時長。比如也再次回到“團購省錢”的心智。還請了胡歌來代言，擴大傳播度。
互聯網的業務千千萬，但核心還是看組織力、看人。在組織力方面，也有了變化。
在互聯網老玩家向大公司病開刀時，梁汝波稱字節也有了“大公司病”。也許這是字節自我危機的提醒，但雙方組織架構確實發生了變化。美團2月份架構的調整，給予市場很大期待，有助於目標統一，可以打硬仗。
另外，美團優選也調整了戰略，開始減虧。無論組織架構、還是業務目標，從美團調整的速度來看，美團也值得二月份以來的預期反彈。
04
在這三個誤判背後，我們可以看到，互聯網不只有“燒錢”一個套路。有重塑流量池的技術創新、有供應鏈管理的先發優勢、也有組織迭代的人才紅利。
也可以看到，互聯網迭代的快速。沒有哪個戰略、戰術是萬金油、必然有效的；沒有哪個打法是一成不變的；也沒有哪個判斷可以從頭管到尾。
所以，一些商戰，可以提前預判結果；但只要企業家、創業者們，沒有躺平、還在尋找機遇。那麼，就必然有很多商戰，無法預判結果，只能不斷跟蹤更新。
就像儒雅風的梁建章也可以直播cosplay，國內高端穩住的攜程也在開拓海外業務；就像美團的無邊界擴張，也一定會遇到障礙，也會通過減虧來調整。
畢竟，迭代，才是探索時代的最佳方式。