花旗的研究報告指，昨日(19日)出現兩則騰訊(00700.HK)遊戲在Android系統營運的報道，一是據《36氪》指，騰訊旗下新遊戲《地下城與勇士：起源》(DNF手遊)宣布，不再上架到部分Android平台，玩家須由今日起在其官網重新下載；二是據報華為將與騰訊達成協議，允許微信在其鴻蒙Harmony系統上完全運作，而毋須與華為分享任何收入。該行認為，如果兩則報道屬實，將對騰訊增值業務的毛利率帶來正面影響。

該行指，內地Android渠道對應用程式中的購買一向收取最高50%的分成，而iOS在內地及全球、和Google Play在全球的分成約為30%。隨Taptap及公司網站等其他遊戲分銷渠道的出現，更多較強勢的IP遊戲選擇自己分銷，減低對Android系統的依賴。

花旗對騰訊目標價為515元，維持「買入」評級。