當地時間週二（18日），英偉達登頂全球市值榜，在三週內完成了3萬億美元里程碑和從榜三到榜首的跨越。在這家人工智能巨頭髮布業績後，行業利好可謂層出不窮，芯片行業也在標普指數中首次佔據權重第一的位置，市值超過2000億美元的芯片公司達到了7家。
最近，兩家公司正在脫穎而出，博通成爲了第二家進入美股市值前十的芯片股，即將公佈業績的美光科技也被市場寄予厚望。
AI營收激增助力博通暴漲
週二盤中，博通一度超越禮來製藥，成爲全球市值第九大公司。
根據道瓊斯市場數據，這家芯片公司的市值也受益於AI熱潮，一年前博通還是標普500指數成分股中的第16大公司， 上週四（13日）其市值首次突破7000億美元，次日順勢跨越8000億美元的門檻。
最新公佈的業績無疑是助推劑。公司2024年第二財季營收爲124.9億美元，比去年同期增長43%。博通首席執行官陳福陽表示：“第二季度的業績再次受到人工智能需求和VMware的推動。”他補充道，“本季度我們的人工智能產品收入達到創紀錄的31億美元”。
博通股價隨後漲幅超過30%。Melius Research分析師雷澤斯（Ben Reitzes）在給客戶的一份報告中寫道：“（博通）人工智能和軟件收入的增長很好，隨着關鍵客戶提高人工智能（資本支出）預測，業績有望進一步釋放。”
儘管博通將本財年人工智能營收預測上調了超過10億美元，但雷澤斯認爲，新目標似乎仍然非常保守。“指引可能有很大的上升空間，它仍然是投資者關心的主要數字。 我們很清楚，Meta和谷歌等關鍵客戶正在將更多的支出轉向加速器和基於以太網的集群。”
Evercore ISI分析師利帕希斯（Mark Lipacis）同樣傾向於指引不夠反映預期。“博通正在增加兩個新的定製人工智能客戶，這似乎使其在處理器端對人工智能驅動的營收有了極好的中期可見性，同時，其以太網解決方案似乎也在人工智能數據中心獲得了吸引力。”與此同時，在將VMware集成到業務中方面，公司做得比預期得要好，正在尋找比之前宣佈的更好的收入和成本協同效應。利帕希斯將博通股票的目標價從1620美元上調至2010美元，評級爲跑贏大盤。
傑弗瑞分析師柯蒂斯（Blayne Curtis）認爲，隨着業務方向的適應性調整逐漸完成，博通應該會受益於人工智能的持續增長和其他行業的週期性復甦。此外，公司將於7月進行1比10拆股，有望受到市場歡迎。他將該股評級爲買入，新目標爲2050美元，高於此前的1550美元。
美光科技業績被看好
美光科技是近期市場的另一個熱點，股價在過去八個交易日中有七個交易日上漲，在此期間漲幅約18%，今年迄今爲止已累計上漲超過80%。
按照交易所公佈的安排，美光將於下週三（26日）公佈業績，投資者對下週業績的樂觀情緒日益高漲。
瑞穗科技分析師克萊因（Jordan Klein）在報告中寫道，美光下週的業績感覺更像是一個積極的催化劑。這是因爲他預計高管們將不遺餘力地談論需求的改善、行業供應的緊張、定價的進一步上漲，以及高帶寬存儲器（HBM DRAM）的領先，“投資者有些害怕錯過（FOMO）的心理。”
據媒體援引知情人士的話稱，美光科技正在美國加速建設先進的HBM測試生產線，並考慮首次在馬來西亞生產HBM，以抓住人工智能熱潮帶來的更多需求。
Wedbush分析師布萊森（Matt Bryson）也看好美光最終從定價中受益的程度。他預計美光的平均售價、營收、利潤率和每股收益將“大幅上升”，並將目標價格從130美元上調至170美元。“我們預計在未來一段時間內（美光的）財務狀況只會有積極消息，直到我們看到行業投資計劃發生變化（鑑於近期經濟低迷的深度，行業參與者關注盈利能力，我們認爲短期內發生變化的可能性有限）。”
Stifel分析師Brian Chin對美光的HBM3E產品持樂觀態度。“人工智能對HBM的需求仍然是主要的催化劑，通過進一步鞏固定價權，使美光能夠優化組合，並專注於提升HBM3E。”他預計，美光將在年底前獲得其12 Hi HBM3E在英偉達B200平台上的授權資格，現在價格是人工智能行業增長前景的合理定價。