藍鯨新聞6月14日訊（記者 王健文）大筆存款“暴雷”，讓老牌上市公司東方集團的處境雪上加霜。
6月18日晚間，東方集團發佈公告稱，公司在關聯方東方財務公司的16.40億元存款出現大額提取受限情形。同日，上交所火速下發監管工作函，要求公司自查在關聯財務公司的存款情況，以及相關資金是否被控股股東及關聯方挪用。
面對這一情況，6月19日，東方集團控股股東東方集團有限公司（下稱“東方有限”）及實控人張宏偉緊急發出《承諾函》，承諾將通過資產處置等方式支持東方財務公司化解流動性不足問題，並保證上市公司的存款安全性。不過，近年來張宏偉及其控制下的“東方系”日子也不好過，今年4月，東方有限已經出現債務逾期。
6月19日，東方集團股價一字跌停，截至收盤，公司股價收於1.22元/股，創下了2007年以來的股價新低，封單超108萬手，市值也僅餘45億元。
16.40億元存款“爆雷”
6月18日晚間，東方集團突然公告稱，近日公司收到東方財務公司回函，因該公司近期流動性暫時趨緊，公司及子公司在東方財務公司處的存款出現大額提取受限情形。截至6月17日，東方集團及子公司在東方財務公司處的存款餘額共計16.40億元。
對此，6月19日，東方集團控股股東東方有限及實控人張宏偉緊急發出《承諾函》，表示將通過處置旗下聯合能源、UEP風能股權等資產回籠資金，幫助解決東方財務公司流動性問題，保障東方集團資金安全。上述安排將在未來3-6個月內完成。此外，張宏偉曾以聯合能源股份爲東方集團23.5億元貸款提供擔保，若東方財務公司的流動性問題影響了東方集團償還貸款，張宏偉將以上述股份的質押處置款代爲償債。
1989年，東方集團完成股改，並於1994年登陸上交所，上市至今已有30年。公司是黑龍江首家公開發行並上市的民營企業，也是中國最早實行股份制改造並獲准上市的民營企業之一。在成立之初，公司主營房地產、經貿、加工製造等業務。2009年，東方集團投資設立東方糧油，此後，糧油食品業務成爲公司主營業務。
但近年來，東方集團糧油食品業務增長乏力，地產行業不景氣下，公司地產業務更是虧損嚴重。受此影響，近年來，公司營收持續下滑，持續處於虧損狀態。2021年至2023年，公司的營業收入分別爲137.29億元、112.65億元、60.81億元；歸母淨虧損分別爲17.19億元、9.96億元、15.57億元。
同時，東方集團也存在巨大的流動性壓力。截至2023年年末，公司的貨幣資金賬面餘額爲31.79億元，其中5.57億元受限。同期，公司的短期借款餘額爲81.57億元，一年內到期的非流動負債餘額爲52.57億元，數額遠大於在手現金。
在此背景下，東方集團的16.40億元存款提取受限，直接影響了公司一半以上的貨幣資金，無疑會進一步加劇公司的償債壓力。
根據東方集團此前公告，東方財務公司是公司的關聯方，由公司控股股東東方有限持股55.43%，公司自身也持有東方財務公司30%股權。截至2024年6月17日，公司及子公司在東方財務公司的存款餘額爲16.40億元，貸款餘額爲6.66億元。
2023年，東方集團在東方財務公司的存款利率爲3.5%，貸款利率則爲3.45%-4.3%。公司表示，其在東方財務公司存款的利息要高於同期商業銀行存款利率水平，且貸款平均利率要低於其他金融機構貸款利率。
不過，從東方集團的貸款餘額上看，公司每年產生的貸款需求遠不止6.66億元，且在東方財務公司的貸款利率更低，那麼公司爲何僅在此貸款6.66億元？就這一問題，藍鯨財經記者也致電公司進行求證，但截至發稿未獲回覆。
事實上，A股上市公司將大額資金存於企業集團財務公司並“高存低貸”的情況屢見不鮮，因爲財務公司暴雷導致公司出現巨額損失的情況也時有發生。今年6月，ST億利公告稱，存於億利財務公司的39.06億元存款存在重大收回風險。
據證券時報此前報道，自2023年以來，有超過20家財務公司收到過監管部門罰單，處罰事由包括存貸款業務違規、信貸資金被挪用、內控制度執行不到位、高管長期缺位等。
而東方財務公司同樣存在部分指標達不合監管要求的情況。截至2023年末，公司的貸款指標（貸款餘額/（存款餘額+實收資本））爲131.61%，而監管要求該指標需要低於80%。這也意味着公司向外貸款的規模過大。此外，監管要求財務公司的票據承兌餘額不得超過存放同業餘額的3倍，而東方財務公司這一指標爲316%。
前東北首富張宏偉的“東方系”陷入債務漩渦
對於一家企業集團而言，財務公司通常被視作集團的“內部銀行”。從功能上看，財務公司可以吸收和辦理成員單位存貸款，因此其存在成爲企業集團融資平台的可能性。一旦集團出現流動性危機，就會牽連到財務公司，進而影響在此存款的上市公司的資金安全。
今年6月，ST億利公告稱，在財務公司的39億元存款出現重大收回風險，而上述資金的主要用途就是向控股股東億利集團及其關聯方發放貸款，目前上述貸款已被劃分爲次級貸款。
因此，在東方集團披露16.40億元存款出現大額提取受限情形後，上交所在監管工作函中就要求公司說明相關資金是否被控股股東及關聯方挪用，是否構成非經營性資金佔用。並要求公司梳理與控股股東及關聯方間的業務、資金往來及擔保等情況，自查是否存在資金佔用、違規擔保等問題。
東方集團的控股股東爲東方有限，根據該公司官網，其成立於1978年，是一家大型投資控股型企業集團。目前共參控股東方集團、聯合能源、民生銀行、錦州港四家上市公司。東方有限的創始人爲張宏偉，作爲A股知名的“資本獵人”，其曾登上過東北首富的寶座。除是東方集團實控人外，張宏偉還擔任着東方有限董事、聯合能源董事會主席以及民生銀行副董事長等職務。
但近年來，受與方正證券爭奪民族證券控制權失敗、旗下建材業務子公司東方家園破產、東方集團業績表現不及預期等多重因素影響，張宏偉和他的“東方系”也逐漸陷入了債務漩渦。
根據東方集團公告，2023年，東方有限的營業收入爲701.18億元，淨虧損爲48.30億元。截至2023年年底，公司的資產負債率高達71.12%，流動比率、速動比率僅有0.78、0.59。公司的銀行貸款總額高達234.07億元。
或爲降低債務壓力，張宏偉選擇向東方集團出售資產。2021年6月，東方集團公告稱，將通過發行股份加支付現金的方式，收購張宏偉控制下的輝瀾公司92%的股權，進而取得聯合能源30.55%的股份，其中現金支出額約爲13.5億港元。2022年底，東方集團對收購方案進行了調整，將支付7.23億美元現金直接收購聯合能源25%股份。不過，這一交易至今未進入實施階段。
此外，張宏偉及其一致行動人還將所持的東方集團股票大比例質押。截至今年5月24日，張宏偉及其一致行動人共計持有公司30.42%的股份，其中81.20%被質押，質押股票數量佔公司總股本的24.70%。
即便如此，東方有限仍未擺脫債務危機。今年5月，東方集團公告稱，東方有限一筆4.54億元的流動資金貸款出現逾期。而作爲東方有限的關聯方，東方集團共爲其提供的擔保餘額爲29.09億元。若東方有限的債務危機進一步擴大，東方集團未來或將受到更多影響。