金吾財訊 | 國泰君安表示，新能源汽車滲透率(零售及批發)均創歷史新高。總體而言，2024年5月終端市場銷售表現強勁。該行指，歐盟關稅暫時落地，最終實施結果仍需等待。該行認爲短期對於自主品牌純電車型出口歐洲會造成一定影響，但對自主品牌全球出口的整體影響還是有限的，原因是中國自主品牌對歐洲出口純電車型銷量佔乘用車出口比例並不高。另外，出口銷售繼續保持同比快速增長，出海模式積極轉型。該行預計直接在歐洲設廠以降低提高關稅帶來的影響的情況也將發生，這將進一步引發中國自主品牌出海模式的積極轉型。
汽車板塊機會仍在於業績兌現能力較好的車企及零部件公司。整車板塊，繼續推薦新能源轉型較快的頭部自主品牌和“造車新勢力”。因此，該行推薦長城汽車-H(02333)、吉利汽車(00175)、比亞迪股份-H(01211)、理想汽車-W(02015)和零跑汽車(09863)；該行繼續密切關注小鵬汽車-W(09868)的銷售基本面動向；重卡板塊，該行推薦中國重汽-H(03808)和濰柴動力-H(02338)；零部件板塊，受益於國內汽車行業的復甦和海外市場銷售的逐步回暖，該行推薦耐世特(01316)和敏實集團(00425)。