來源：財聯社
①當地時間本週二(5月18日)，美國財政部公佈了2024年4月的國際資本流動報告； ②報告顯示，4月份外國投資者持有的美國國債規模從3月份的創紀錄高位有所回落； ③不過略微令人感到意外的是，中國在當月小幅增持了美國國債，這也是今年以來中國美債持倉規模的首度增加。
當地時間週二(6月18日)，美國財政部公佈了2024年4月的國際資本流動報告(TIC)。報告顯示，4月份外國投資者持有的美國國債規模從3月份的創紀錄高位有所回落。不過略微令人感到意外的是，中國在當月小幅增持了美國國債，這也是今年以來中國美債持倉規模的首度增加。
報告顯示，中國4月持有的美國國債增加了33億美元，至7707億美元。這也是至少1年來，中國美債持倉變動(無論增加還是減少)規模最小的一次。
從2022年4月起，中國的美債持倉就一直低於1萬億美元。在3月減持後，中國的美債持倉規模曾一度跌破了去年10月的低位7696億美元，進一步創下了2009年3月以來的新低。
而此次，中國雖然在4月小幅增持了美債，但年內的累計減持規模仍高達456億美元，整體的減持趨勢尚難說已發生改變。
從美債的走勢看，美國國債價格在4月份出現了較爲明顯的走弱——與價格反向的美債收益率則一路走升，因當時報告顯示美國通脹仍頑固地高於聯儲局2%的目標，且一系列經濟數據保持強勁，導致投資者對聯儲局年內降息的預期降溫。
當月，基準10年期美債收益率最終從4.194%大幅飆升至了4.612%，而兩年期美國國債收益率則從4.603%升至了5.046%。
頗有意思的是，此前公佈的數據顯示，中國央行在4月的購金步伐其實是有所放緩的。中國央行上月發佈的數據顯示，截至2024年4月末，我國央行黃金儲備報7280萬盎司，環比上升6萬盎司(1.7噸)，爲2022年11月以來最低增幅。
中國央行增持黃金的步伐放緩，以及減持美債的勢頭暫時停頓，均發生在4月。這究竟是巧合還是在前期大量買入及減持操作後的暫時休整？投資者不妨可以在此後留意更多數據加以觀察。
多數美國主要海外“債主”4月減持
整體來看，放眼中國以外地區，美國主要海外“債主”其實在4月更多選擇了減持。
3月份總體外國投資者持有的美國國債規模，從3月份修正後的8.084萬億美元降至了8.018萬億美元。
在前十大美國海外“債主”中，有四個——中國、開曼群島、法國和瑞士在當月增持了美債，其餘六個——日本、英國、盧森堡、加拿大、比利時、愛爾蘭在當月出現減持。
其中，“美國最大海外債主”日本在4月減持了375億美元美國國債，持倉規模降至了11503億美元。市場參與者此前一直在關注日本的美債持有量，原因是日本貨幣當局在4月底時進行了外匯干預，以支撐日元匯率。4月29日，日元兌美元匯率曾一度跌至34年低點160.24。
英國在4月也減持了179億美元美國國債至7102億美元，持倉規模繼續位列第三。
TIC報告的其他亮點
美國財政部發布的國際資本流動報告(TIC)內容還顯示，4月份所有外國對美國長期、短期證券和銀行流水的淨流入額爲662億美元。其中，外國私人資金淨流入爲442億美元，外國官方資金淨流入220億美元。
4月份，外國居民增加了對美國長期證券的持有量——淨買入爲1594億美元。其中外國私人投資者的淨買入額爲1275億美元，而外國官方機構的淨買入額爲319億美元。美國居民也增加了他們對長期外國證券的持有量，淨購買額達363億美元。
若將國際長期證券和美國長期證券均考慮在內，海外4月對美國長期證券的淨購買額爲1231億美元。
外國居民4月減少了100億美元的美國短期國債持有量，外國居民持有的以美元計價的短期美國證券和其他託管負債減少了10億美元。美國銀行系統自身對外國居民的美元計價的淨負債減少了559億美元。
編輯/tolk