來源：券商中國
美國突然釋放重磅信號。
6月18日，據界面新聞，針對市場傳言$台積電 (TSM.US)$南京工廠已獲得美國商務部“無限期豁免授權”的消息，台積電官方回應表示，美國商務部近日已核發“經認證終端用戶”（Validated End-User, VEU）授權予台積電（南京）有限公司。台積電公司評價稱，此VEU授權維持了台積電（南京）有限公司生產半導體的現狀。
分析人士指出，台積電南京廠獲得美國商務部“無限期豁免”或將給半導體行業帶來積極影響，不僅讓台積電能夠穩定地開展業務，也將爲半導體供應鏈的穩定性提供一定的保障。
市場層面來看，6月18日，港股芯片股集體逆勢大漲，其中，中芯國際、華虹半導體H股股價均大漲超3%。消息面上，當前半導體漲價潮正向全產業鏈擴散。有產業鏈消息稱，今年5月至6月，針對部分中低壓產品，華潤微、揚傑科技等功率大廠已相繼有漲價和談價動作。
台積電獲“無限期豁免授權”
6月18日，據界面新聞，針對市場傳言台積電南京工廠已獲得美國商務部“無限期豁免授權”的消息，台積電官方回應表示，美國商務部近日已核發“經認證終端用戶”（Validated End-User, VEU）授權予台積電（南京）有限公司。此項正式的VEU授權取代了之前商務部自2022年10月以來核發的臨時書面授權。
據悉，此VEU授權並未增加新的權限，而是確認了美國出口管制法規所涉及的物品和服務得以長期持續提供予台積電（南京）公司，供貨商並不需要取得個別許可證。
台積電公司評價稱，此VEU授權維持了台積電（南京）有限公司生產半導體的現狀。
根據無限期豁免，美國商務部工業和安全局將把芯片製造商添加到其“經認證終端用戶”（VEU）名單中，該名單表明哪些實體可以接收各種美國技術的出口。一旦被列入名單，芯片製造商將不再需要單獨出口案件的新許可。
回顧此前，2022年10月7日，美國出臺了新的對華半導體出口管制政策，限制了中國晶圓製造廠商獲取先進半導體制造設備的能力，除非獲得美國商務部的許可。
去年10月，韓國總統辦公室通報稱，美國商務部已經同意向三星電子和SK海力士位於中國的晶圓廠提供“無限期豁免”，即美國供應商無需任何許可，就可向三星和SK海力士在中國的晶圓廠供應半導體設備。
影響多大？
據悉，台積電於2015年決定到南京投資建廠，2016年，台積電（南京）有限公司登記成立，這是台積電在南京全資設立的子公司。
台積電南京工廠於2018年10月正式投產，比計劃早了6個月，成爲台積電在中國大陸的首個先進製程晶圓代工廠。
台積電南京工廠的建設藉助了當地政府的大力支持和優越的地理位置優勢。該工廠曾打破多項紀錄，從動土到進機只花14個月，成爲台積電建廠最快、上線最快，也是最美的廠區。
該工廠採用了先進的製程技術和設備，擁有年產能約爲10萬片12英寸晶圓的能力。其生產線包括了先進的物理、化學和光學技術，使得產品質量和性能達到了世界領先水平。
據台積電業績資料顯示，2019年，台積電南京廠營運順利、轉虧爲盈，2020年全年盈利超27.7億元。
據了解，目前臺積電在南京、上海松江分別設有12英寸晶圓廠及8英寸晶圓廠，主要服務國內IC設計公司，最先進製程爲16納米。
去年7月，時任台積電董事長劉德音在業績會議上表示，正按計劃在南京擴充28納米制程產能。台積電此前召開臨時董事會，覈准28.87億美元資本預算，預計在南京廠建置月產4萬片的28納米產能。
分析人士指出，台積電南京廠獲得美國商務部“無限期豁免”或將給半導體行業帶來積極影響，不僅讓台積電能夠穩定地開展業務，也將爲半導體供應鏈的穩定性提供一定的保障。
芯片漲價潮蔓延
6月18日，港股芯片股集體逆勢大漲，其中，$中芯國際 (00981.HK)$、$華虹半導體 (01347.HK)$、$宏光半導體 (06908.HK)$均大漲超3%，$美佳音控股 (06939.HK)$收漲1.59%。
消息面上，當前半導體漲價潮正在全產業鏈擴散。有報道稱台積電或將啓動新一輪漲價談判，主要針對5/3/2nm等先進製程，預計漲價的決策最快會在2025年正式生效。
據韓國央行6月14日公佈數據顯示，韓國5月份芯片出口價格創紀錄上漲，按美元計韓國半導體出口價格指數較上年同期躍升42.1%。其中，以韓國三星電子和SK海力士爲首的週期性存儲行業正在從低迷中迅速反彈。
6月18日，SK海力士股價大漲約4%，創下24年以來新高，有消息稱公司可能還會上調其未來的盈利預期。
此外，隨着庫存出清和需求復甦，業內人士預計下半年功率半導體行業景氣度將會繼續上行。
今年以來，各個功率半導體公司相繼調價：三聯盛全系列產品上調10%—20%，藍彩電子全系列產品上調10%—18%，高格芯微全線產品上調10%—20%，捷捷微電(300623)TrenchMOS上調5%—10%等。
有產業鏈消息稱，今年5月至6月，針對部分中低壓產品，華潤微、揚傑科技等功率大廠已相繼有漲價和談價動作。
國泰君安在近期發佈的報告中表示，半導體週期底部已現，庫存已回到合理水位，各類產品價格均出現不同幅度漲價，且漲價品種從元器件到晶圓代工端逐步擴散，同時台積電、華虹等主要代工廠價格趨於穩定，稼動率都在80%以上。
此外，中原證券分析師鄒臣也表示，目前全球半導體月度銷售額持續同比增長，消費類需求在逐步復甦中，生成式AI領域需求旺盛，半導體行業已開啓新一輪上行週期。
SEMI最新報告指出，爲了跟上芯片需求持續增長的步伐，全球半導體制造產能預計將在2024年增長6%，並在2025年實現7%的增長，達到每月晶圓產能3370萬片的歷史新高（以8英寸當量計算）。其中，5納米及以下節點的產能預計在2024年將增長13%，主要受數據中心訓練、推理和前沿設備的生成式人工智能的驅動。爲了提高處理效率，包括英特爾、三星和台積電在內的芯片製造商準備開始生產2nm GAA芯片，在2025年將總的先進產能增長率提高17%。
編輯/tolk
