6月18日,邁瑞醫療獲開源證券買入評級,近一個月邁瑞醫療獲得2份研報關注。
研報預計公司2023全年實現超過30%的增長。維持2024-2025年並新增2026年的盈利預測,預計歸母淨利潤分別爲139.1/167.3/199.9億元。研報認爲,公司正積極執行高耗+設備戰略,大範圍開展能量器械(能量平台設備+超聲刀耗材)學術活動,外科耗材作爲高值耗材重要組成賽道,市場足夠大,且國產替代仍存較大空間。通過自研或併購等方式快速拓展相關微外耗材領域,有望成爲國內稀有的能擠壓外資巨頭市場空間的玩家之一。公司持續受益於醫療新基建,不斷通過創新產品突破海內外高端醫院,“三瑞”生態和數智化整體解決方案持續落地。
風險提示:產品推廣不及預期、政策變化風險、設備集採影響毛利率。