6月18日，璞泰來獲華安證券買入評級，近一個月璞泰來獲得2份研報關注。
研報預計，我們預計2024-2026年公司歸母淨利潤分別爲26.65/32.10/38.09億元，對應PE13、11、9倍，考慮公司爲負極龍頭，隔膜盈利穩定，首次覆蓋，給予“買入”評級。研報認爲，短期內由於行業產能供過於求及下游電池客戶去庫存的雙重影響，負極產品售價持續下行。公司將進一步推進四川年產28萬噸高性能鋰離子電池負極材料一體化項目的建設，以提升盈利能力。此外，隔膜塗覆業務銷量保持穩定增長，公司將加快一體化建設。
風險提示：新能源車需求不及預期；下游市場增速不及預期；原材料價格大幅上漲；行業競爭加劇；客戶拓展不及預期等。