蘋果入局AI終端進一步推動端側AI加速落地，有望重新定義端側設備使用場景並帶動硬件換機週期。
蘋果高級副總裁Craig Federighi表示，後續蘋果還將與OpenAI之外的其他第三方模型合作（如谷歌的Gemini模型）。
從這一模式可以看出，蘋果對於做自己的模型以及用自己的模型充滿信心。
蘋果上一輪的換機發生在20-21年的5G換機。2020年10月13日，蘋果推出其第一款5G手機iPhone12系列，從2020年四季度出貨量上可以看到，同比增速開始顯著上行，而這一趨勢持續到2021年三季度。
全年維度下，2020年iPhone實現出貨2.03億臺（同比1200萬部增量），2021年iPhone出貨2.36億臺（同比3300萬部增量）。而後，iPhone再次進入存量週期。
AI所帶來的換機趨勢比5G升級帶來的換機趨勢更強，因爲蘋果做AI的相對優勢更強（5G上，安卓蘋果沒有本質不同，都是實現更高的網絡傳輸速率；AI上，蘋果系統級AI優勢顯著，安卓端尚未打通跨應用數據調用，身位明顯拉開），此外AI對於消費電子產品的目標消費者帶來的吸引力可能也更大。
機構看好在龐大用戶基礎下的iPhone換機週期，機構認爲iPhone有望在2025年迎來較強換機動能，2024/2025/2026年iPhone出貨量或達2.25+/2.4/2.4+億部，步入出貨上行通道。
野村東方國際證券認爲，隨着生成式AI基座逐漸鞏固，應用層落地正從雲端向邊緣端滲透，手機、PC等端側應用場景落地逐漸拉開帷幕。蘋果的全生態調度能力有望助力其在端側AI領域快速發展，蘋果入局AI終端進一步推動端側AI加速落地，有望重新定義端側設備使用場景並帶動硬件換機週期。
國金證券研報表示，蘋果硬件產品全球用戶衆多，AI有望給硬件產品賦能，加快換機週期，繼續看好蘋果產業鏈核心受益公司。
蘋果手機產業鏈相關企業：
比亞迪電子（00285）、瑞聲科技（02018）、高偉電子（01415）、鴻騰精密（06088）