■業績の動向
4. 財務状況
エレマテック＜2715＞の2024年3月期末の流動資産は108,096百万円（前期末比790百万円増）となったが、主に現金及び預金の増加9,172百万円、減収に伴う受取手形及び売掛金の減少9,049百万円、棚卸資産の増加547百万円などによる。固定資産は7,630百万円（同1,024百万円増）となったが、主に有形固定資産の増加550百万円、無形固定資産の減少40百万円、投資その他の資産の増加514百万円による。この結果、2024年3月期末の資産合計は115,727百万円（同1,814百万円増）となった。
一方で、流動負債は43,884百万円（同2,646百万円減）となったが、主に支払手形及び買掛金の減少1,131百万円、短期借入金の減少797百万円などによる。純資産合計は、親会社株主に帰属する当期純利益の計上などによる利益剰余金の増加1,723百万円、為替換算調整勘定の増加1,825百万円などを受けて69,529百万円（同3,951百万円増）となった。この結果、2024年3月期末の自己資本比率は60.1%（前期末は57.6%）となった。
5. キャッシュ・フローの状況
2024年3月期における営業活動によるキャッシュ・フローは14,250百万円の収入となった。主な収入は、税金等調整前当期純利益の計上7,515百万円、減価償却費1,193百万円、売上債権の減少11,226百万円、破産更生債権等の減少2,934百万円、棚卸資産の減少393百万円などで、主な支出は、仕入債務の減少3,228百万円、貸倒引当金の減少2,842百万円などであった。
投資活動によるキャッシュ・フローは1,160百万円の支出となったが、主な支出は有形固定資産の取得（主に金型）1,048百万円、無形固定資産の取得62百万円などであった。財務活動によるキャッシュ・フローは4,996百万円の支出だったが、主に短期借入金純減894百万円、リース債務の返済による支出457百万円、配当金の支払による支出3,644百万円によるものである。この結果、2024年3月期中の現金及び現金同等物は9,172百万円の増加となり、期末残高は42,139百万円となった。依然として手元資金は潤沢であり、財務基盤は安定している。
（執筆：フィスコ客員アナリスト 寺島 昇）
■業績趨勢
4. 財務狀況
截至2024/3財年末，Elematec的流動資產爲1080.96億日元（比上一財年末增加了7.9億日元），這主要是由於現金和存款增加了91.72億日元，與銷售減少相關的應收票據和應收賬款減少了90.49億日元，庫存資產增加了5.47億日元。固定資產爲76.3億日元（較同期增加10.24億日元），這主要是由於有形固定資產增加了5.5億日元，無形固定資產減少了4,000萬日元，投資和其他資產增加了5.14億日元。結果，截至2024/3財年末，總資產爲1157.27億日元（比同期增加了18.14億日元）。
同時，流動負債爲438.84億日元（比同期減少26.46億日元），這主要是由於應付票據和應付賬款減少了11.31億日元，短期貸款減少了7.97億日元。淨資產總額爲695.29億日元（較同期增加39.51億日元），這是由於歸屬於母公司股東的淨收益等的記錄導致的留存收益增加了17.23億日元，匯兌調整帳户等增加了18.25億日元。因此，2024/3財年末的資本充足率爲60.1％（57.6％）在上一財年末）。
5。現金流狀況
截至2024/3財年的經營活動現金流爲142.5億日元。主要收入爲稅前淨收益751.5億日元，折舊和攤銷費用爲11.93億日元，銷售應收賬款減少112.26億日元，破產重整索賠減少29.34億日元等，庫存資產減少3.93億日元等，主要支出爲購買債務減少32.28億日元和準備金28.42億日元債務損失。
投資活動產生的現金流爲11.6億日元的支出，但主要支出是收購10.48億日元的有形固定資產（主要是模具），收購6,200萬日元的無形固定資產等。來自金融活動的現金流爲支出49.96億日元，主要原因是短期貸款淨減少8.94億日元，償還租賃債務支出4.57億日元，以及36.44億日元因支付股息而產生的支出。結果，截至2024/3財年的現金和現金等價物增加了91.72億日元，財年末的餘額達到421.39億日元。手頭現金仍然充足，財務基礎穩定。
（由FISCO客座分析師寺島升撰寫）
