英偉達再掀AI熱潮，這也“餵飽了”AI產業鏈上的一衆企業。
6月14日，新易盛在二級市場延續了以往的強勢，收漲13.4%。今年以來，新易盛成爲資金趨之若鶩的對象。而這要歸功於AI。
去年開始，AI就成爲市場C位，而今年3月中旬黃仁勳的一場名爲《見證AI的變革時刻》的主題演講，直接讓英偉達徹底引爆了資本市場。事實上，開年至今，英偉達股價一路上行，似乎早已預示着第二場AI熱潮的到來。
值得注意的是，英偉達的火爆並非孤立現象，它的背後是整個AI產業鏈的蓬勃發展。從硬件製造商到軟件開發者，再到終端應用提供商，每一個環節都在這場技術革命中扮演着重要角色。
與此同時，投資者對英偉達的熱情也蔓延至其所處賽道，這也爲AI產業鏈上的不上企業提供了強大的支持和廣闊的市場空間，新易盛便是其中之一。
年內大漲120%
開年至今，深耕光模塊賽道的新易盛股價成功翻倍。
同花順數據線是，今年以來新易盛的漲幅已經達到120%，截至6月14日收盤，新易盛報收108.5元/股，漲幅達13.4%。
這也讓背後的一衆資本收穫頗豐。截止今年3月末，其前十大流通股東中，中型私募上海呈瑞投資旗下的65號基金新進成爲新易盛的第八大流通股東，持股數量爲625.07萬股。與此同時，小私募深圳展博以588.96萬股在今年1季度成爲該公司的第九大流通股東。
私募之外，公募基金也對其頗爲偏愛。宏利轉型機遇股票A、華夏行業景氣混合、萬家品質生活混合A、廣發電子信息傳媒股票A、東方阿爾法優勢產業混合A、廣發價值核心混合A等基金均重倉了新易盛，持有這家公司的股份數量分別爲558.73萬股、449.17萬股、336.85萬股、1838.52萬股、292.64萬股、276.6萬股。
公開資料顯示，新易盛主要從事高性能光模塊的研發、設計、測試和銷售。據悉，光模塊是將電信號轉換爲光信號以通過光纖傳輸數據的電子器件，這些模塊通常由將電信號轉換爲光信號的發射器和將接收到的信號轉換回電信號的接收器組成。
目前，公司的主要產品包含QSFP-DD800G單波200G、OSFP800G單波200G等，公司目前主要產品爲點對點光模塊和PON光模塊。
值得注意的是，自成立以來，新易盛成功開發了不同型號光模塊產品超過2800種，產品涵蓋了多種標準的通信網絡接口、光波波長、傳輸速率、傳輸距離等技術指標，運用領域覆蓋了數據寬帶、電信通訊和智能電網等行業，正因有着較爲深厚的積累，新易盛成功抓住了這波AI浪潮。
事實上，新易盛在二級市場上的亮眼表現，或許離不開公司出色的業績支持。新易盛業績顯示，2024年第一季度，公司實現營業總收入11.13億元，同比增長85.41%；歸母淨利潤3.25億元，同比增長200.96%；扣非淨利潤3.25億元，同比增長206.69%。
此外，報告期內，新易盛毛利率爲42.00%，同比上升7.96個百分點；淨利率爲29.16%，較上年同期上升11.19個百分點。
對於一季度盈利能力超預期的原因，新易盛表示主要得益於持續通過多種方式優化成本管控能力，以及公司高速率產品的銷售佔比保持持續提升的趨勢。
事實上，新易盛的加速發展，離不開公司所處賽道的潛力和熱度。根據國際數據公司IDC預測，全球AI計算市場規模將從2022年的195.0億美元增長到2026 年的346.6億美元。其中，生成式AI計算市場規模將從2022年的8.2億美元增長到2026年的109.9億美元，複合增長率高達91%。
此外，據調研機構 Dell'Oro 發佈的最新報告《Ethernet Switch – Data Center 5-Year July 2023 Forecast Report》，到 2027 年，20%的以太網數據中心交換機端口將用於連接支持人工智能 (AI) 任務的加速服務器。
新的生成式人工智能應用的興起將有助於推動數據中心交換機市場取得更多增長，預計未來五年該市場的累計銷售額將超過1000億美元。
在此背景下，新易盛選擇擴產。
擴產迎接AI熱潮
據悉，AI大模型的訓練和推理應用需要海量並行數據計算，對AI數據中心的網絡帶寬提出更大的需求，因此，AI數據中心的發展也將加速高速光模塊的發展和應用。
面對高速發展的AI賽道，若想獲得足夠的話語權，無疑需要足夠的產能。5月31日，新易盛發佈向不特定對象發行可轉換公司債券募集資金使用的可行性分析報告，擬向不特定對象發行可轉債，募集資金總額不超過18.8億元，用於成都和泰國的高速率光模塊擴建項目。
具體來看，其中9.6億元用於成都高速率光模塊擴建項目，剩下9.2億元將用於泰國高速率光模塊新建項目。新易盛期望藉此把握行業機遇，擴大業務規模，優化產品性能及結構，進一步增強公司的核心競爭力和可持續發展能力。
事實上，新易盛曾嘗過擴產的“甜頭”。2020年12月，新易盛曾募資16.5億元，其中有13.5億元用於高速率光模塊生產線項目，升級現有產品，擴大產能。正是憑藉這波擴產，新易盛充分抓住了AI帶來的這波機遇。
國盛證券也表示，海外AI需求持續旺盛，巨頭加速AI硬件內卷，而海外日新月異的產業變化也將爲國內的光模塊龍頭帶去更多的發展機會。
值得一提的是，擴產的同時，新易盛還不斷加大科研投入，2023年公司研發投入1.34億元，佔2023年營業收入的4.32%。藉此，公司在高速率光模塊、硅光模塊、相干光模塊、LPO光模塊等新產品研發項目取得多項進展。
根據新易盛業績數據，2023年公司及子公司新增取得授權專利16項，均系原始取得，其中發明專利12項。截止2023年12月31日，公司累計獲得授權專利115項，其中發明專利43項，實用新型專利71項。
華麗轉身的高榮光
事實上，新易盛的快速發展，同樣少不了其創始人高光榮的佈局。
1989年，20歲的高光榮中專畢業後，進入了樂山無線電廠光通信分廠，並在在1989年至1998年擔任技術員。此後，高光榮辭職創業，創辦了光通電子，擔任了三年的執行董事、總經理。而在2001年至2008年，高光榮歷任四川九州光電子技術有限公司採購主管、光盛通監事、光盛通信監事等職位。
2008年3月31日，經高光榮、胡學民、廖學剛、黃曉雷、韓玉蘭、李江6名股東一致同意，決定成立“成都新易盛通信技術有限公司”，註冊資本爲人民幣1000萬元。其中，高光榮認繳出資人民幣270萬元，持有公司27%的股權。
由此，高光榮開啓了新易盛的崛起之路，在高光榮的帶領下，新易盛成功在2016年上市，公司市值一步步來到了770.3億。
事實上，新易盛選擇做好“一件事”的戰略可以從高光榮曾經的表態中一窺。據悉，高光榮曾表示，讓做芯片的企業專門去做芯片，這樣可能會更有利於芯片的發展。
值得一提的是，新易盛還爲電信設備商客戶提供5G前傳、中傳和回傳光模塊、以及應用於城域網、骨幹網和核心網傳輸的光模塊解決方案。
而5G作爲國家戰略制高點，無疑同樣擁有着巨大的發展潛力。根據愛立信此前發佈的《移動報告》數據，預計到2028年底，全球5G用戶預計將達46億，這無疑會進一步刺激公司的發展。
對於新易盛來說，如何更好的把握住這輪機遇，無疑關係到公司日後的發展前景。