金吾財訊 | 交銀國際發研報指，信達生物(01801)PD-1/IL-2雙抗展現出下一代IO療法潛質：IBI363（PD-1/IL-2α-bias雙抗）治療實體瘤的I期初步數據顯示：在所有實體瘤患者（N=300）和IO經治患者（N=204）中的ORR分別達到17.3%/17.6%，療效劑量相關性明顯，其中3mg/kg Q3W劑量組中（N=15）的ORR達到46.7%。後續公司將在關鍵適應症上進一步積累3mg/kg數據，並在確定RP2D後啓動全球PoC 臨床。
該行續指，兩款CLDN18.2 分子胰腺癌初步數據優異：本次ASCO大會上，公司公佈了兩款CLDN18.2 候選藥物的初步數據，其中全球首創CLDN18.2/CD3雙抗IBI389 和 CLDN18.2 ADC IBI343 在≥2L CLDN18.2 陽性胰腺癌中分別取得40%/30%的 ORR，IBI343 近期還在該適應症獲得了FDA快速通道認證。
該行重申公司買入評級，維持48.0港元的目標價，未來12個月內腫瘤管線重點催化劑包括：1）新產品/新適應症獲批，包括ROS1、KRAS G12C 和信迪利+呋喹替尼 2L EMC 適應症；2）PoC 數據更新：IBI363 3mg/kg 劑量、以及 CLDN18.2 管線在胰腺癌上的更多數據。此外，瑪仕度肽6mg減重數據（III期 GLORY-1試驗）將於當地時間6月23日在ADA大會上公佈。