金吾財訊 | 招商證券發研報指，根據近期產業鏈跟蹤及舜宇光學科技(02382)產品出貨數據，該行判斷24年智能手機終端復甦、大像面/潛望式等光學影像升級趨勢將驅動公司手機產品出貨量、ASP、毛利率同步提升，24H1手機鏡頭及攝像模組業務稼動率已回歸正常水平，復甦幅度有望超越此前官方指引。中長線來看，該行看好手機海外新客戶、車載、XR領域的成長空間，尤其強調今年重點投入研發的AR領域在未來三年的成長彈性。
該行預計公司2024-2026年總收入370/419/474億元，歸母淨利潤爲19/24/30億元，對應EPS爲1.84/2.32/2.83元，對應當前股價PE爲24.1/19.1/15.6倍，首次覆蓋，給予“增持”評級。