与此同时，穆迪将苏州银行的长期存款评级和发行人评级展望从正面调整为稳定。本文來自“穆迪評級”。
6月17日，穆迪評級 (穆迪) 已將蘇州銀行股份有限公司 (蘇州銀行) 的本外幣長期存款評級和發行人評級從Ba1上調至Baa3，並將其本外幣短期存款評級和發行人評級從NP上調至P-3。
穆迪維持蘇州銀行ba2的基礎信用評估和調整後基礎信用評估、Baa3(cr)/P-3(cr)的長期/短期交易對手風險評估以及Baa3/P-3的長期/短期本外幣交易對手風險評級。
與此同時，穆迪將蘇州銀行的長期存款評級和發行人評級展望從正面調整爲穩定。
評級理據
蘇州銀行的長期存款評級和發行人評級從Ba1上調至Baa3的原因是根據穆迪對中國政府 (A1) 支持可能性爲“高”的評估，該銀行因政府支持帶來的評級提升從一個子級增至兩個子級。上述評估考慮了該銀行多年來不斷改善業務，同時維持良好的風險管理和財務表現。這些優勢使該銀行在蘇州的市場份額和重要性逐漸上升。蘇州是一個富裕的城市，2023年GDP規模爲人民幣2.5萬億元，在中國內地所有城市中位居第六。穆迪預計蘇州銀行將繼續與蘇州經濟發展保持戰略一致和業務融合。
蘇州銀行長期存款評級和發行人評級的穩定展望反映了穆迪認爲未來12-18個月該銀行的個體信用狀況將保持穩定，並且中國政府支持該銀行的意願和能力將維持不變。
蘇州銀行ba2的基礎信用評估反映了其資產質量、盈利能力和資金方面的財務指標得到改善。該銀行的貸款快速增長造成其資產未經景氣週期檢驗的風險和資本狀況緊張，因而削弱了上述信用優勢。
穆迪預計未來12-18個月蘇州銀行將維持良好的資產質量，支持因素是其業務處於經濟發達地區、風險控制有效以及貸款損失撥備緩衝強勁。截至2023年底，該銀行貸款總額的62.2%在蘇州，37.8%在江蘇省其他地區。
蘇州銀行披露的不良貸款率自2022年以來一直低於0.9%，主要原因是不良貸款形成率較低。儘管蘇州銀行以貸款損失撥備/不良貸款衡量的不良貸款覆蓋率近期有所下降，但截至2024年3月31日其不良貸款覆蓋率爲491.7%，是受評同業中該指標最高的銀行之一。此外，截至2023年底，蘇州銀行的資產管理計劃、信託計劃和債務融資計劃敞口占總資產的比例從2022年底的7.3%和2019年底12.8%的峯值降至2.3%。
儘管如此，2024年前3個月蘇州銀行的貸款規模增長9.7%，2019-2023年的複合年增長率爲16.3%。雖然該銀行的貸款增速與蘇州市其他銀行持平，但貸款快速增長帶來了資產未經景氣週期驗證的風險。截至2023年底，蘇州銀行的房地產業對公貸款佔貸款總額的比例從2022年底的4.0%升至5.7%，仍低於多家受評同業。同期蘇州銀行的房地產業對公貸款不良率從4.55%降至2.60%。
穆迪預計未來12-18個月蘇州銀行的資本充足率將受到其貸款快速增長的制約，但仍將高於多數受評同業。截至2024年3月31日，蘇州銀行的核心一級資本充足率從2023年底的9.38%上升一個點子至9.39%，但低於2022年底的9.63%。該銀行貸款持續快速增長可能會對資本比率的進一步提升造成壓力。
未來12-18個月蘇州銀行的盈利能力可能仍將維持在當前水平。雖然穆迪預計在中國低利率環境下蘇州銀行的淨息差將繼續面臨負面壓力，但鑑於該銀行嚴格的風險管理和強勁的貸款損失撥備緩衝，其信用成本可能仍會較低。
蘇州銀行已適度降低對市場資金的依賴性，並維持充足的流動性資源。2024年第一季度該銀行的存款增長12.7%，2023年增長15.1%。因此，蘇州銀行的市場資金/銀行有形資產比率從2022年底的28.8%降至2023年底的27.9%。截至2024年3月31日，蘇州銀行的零售存款 (不包括應付利息) 佔存款總額的51.5%，高於其他受評同業。該銀行的存款並未集中於單一客戶或行業。
蘇州銀行的流動資產主要包括現金及存放央行款項、同業資產和國債投資。儘管蘇州銀行的貸款資產配置不斷增加，但穆迪預計該銀行將維持充足的流動性資源來覆蓋其市場資金。
蘇州銀行的評級以中國“中等+”的銀行體系宏觀因素爲基礎。該銀行ba2的調整後基礎信用評估未包含任何關聯方支持。中國沒有運營中的銀行處置機制，因此穆迪採用基本解困損失方法對中資銀行的債務證券進行評級。穆迪對蘇州銀行存款的初步評級評估與其調整後基礎信用評估處於相同水平。
穆迪認爲必要時蘇州銀行獲得政府支持的可能性爲“高”，此評估考慮了：(1) 該銀行在蘇州的貸款和存款市場份額不斷提高;(2) 按照總資產計算，該銀行是蘇州最大的城市商業銀行;(3) 地方政府通過國企和蘇州政府下屬實體持股26.5%;(4) 該銀行發揮支持蘇州經濟增長的作用。因此，蘇州銀行的發行人評級和存款評級包含兩個子級提升至Baa3。
蘇州銀行計入政府支持之前的長期交易對手風險評級和交易對手風險評估較調整後基礎信用評估高一個子級，反映了穆迪認爲在沒有政府支持的情況下，該銀行對其交易對手債務的違約幾率低於高級無抵押債務和存款。交易對手風險評級和交易對手風險評估也因政府支持得到一個子級的提升。
可引起評級上調或下調的因素
若發生以下情況，穆迪可能會上調蘇州銀行的基礎信用評估和存款評級：(1)資本狀況增強，核心一級資本充足率持續高於10%;(2) 盈利能力改善，平均資產回報率持續高於1.0%;(3) 市場資金/銀行有形資產比率降至25%以下;(4)房地產業面臨壓力之際，資產質量仍維持穩定。
另一方面，若穆迪認爲中國政府支持蘇州銀行的能力或意願減弱，或該銀行的基礎信用評估下調，則穆迪可能會下調其存款評級。
若發生以下情況，則蘇州銀行的基礎信用評估可能會下調：(1) 資本水平下降，核心一級資本充足率持續低於8.5%;(2) 盈利能力趨弱，平均資產回報率持續低於0.7%;(3) 資產質量惡化，不良貸款率顯著上升或貸款損失撥備大幅下降，或 (4) 資金結構惡化，市場資金/銀行有形資產比率持續高於35%。
蘇州銀行股份有限公司總部位於江蘇省蘇州市。截至2024年3月底，該銀行披露的總資產和股東權益分別爲人民幣6,482億元和人民幣492億元。