■中期経営計画
1. 長期ビジョン“Century 2025”とは
三機工業<1961>は創立100周年に向けた10年間の目標として、2016年3月に長期ビジョン“Century 2025”を発表した。この計画の最初の3年間(2017年3月期~2019年3月期)をPhase1、次の3年間(2020年3月期~2022年3月期)をPhase2、最後の4年間(2023年3月期~2026年3月期)をPhase3とした。各Phaseにおいて、様々な「定性的目標」「定量的目標」を掲げてきたが、完了したPhase2まではおおむねこれらの目標は達成したと言える。2023年3月期から“Century 2025”の総仕上げとなるPhase3に入った。
2. Phase3の基本方針
Phase3は、長期ビジョン“Century 2025”の総仕上げとなる中期経営計画として、これまで取り組んできた「質」と「信頼」を高める施策をさらに成熟・進化させるとともに、新たな3つの施策「社会のサステナビリティへの貢献」「働き方改革の加速」「次世代に向けた投資」によってステークホルダーからもっと「選ばれる」会社を実現することを基本方針としている。
3. Phase3の業績目標と経営目標
● 最終年度の業績目標と経営目標
定量的な目標は、最終年度である2026年3月期に売上高2,200億円、売上総利益率16.5%、経常利益120億円、配当性向50%以上、ROE8.0%以上としており、現時点でこの目標は変えていないが、2024年3月期で目標をほぼ達成しつつあることから、同社は「計画の見直しを検討中」と述べた。重要な点は単に定量的な目標を達成することだけでなく、施工品質、生産性の向上、働き方改革、成長投資など目に見えないところで同社が質的にもどのように変わっていくかであると弊社は考えている。
4. Phase3のKPI
同社では、Phase3のKPIとして、新たに以下のような目標を掲げている。
(1) 建築設備事業
・トラブル・クレーム(施工後5年以内)の真因分析の実施:100%、真因分析結果の報告:4回/年
・施工関連デジタル・ロボット技術の開発:5件/年、開発事例導入:5件/年
(2) ファシリティシステム事業
・コンサルティング/設備エンジニアリング受注:4億円
・NeWSICT(Next Work Style with ICT)関連受注:5億円
・コンサル関連を契機にしたプロジェクトマネジメント・工事受注:21億円
(3) 機械システム事業
・ロボットシステム売上高:累計50億円
(4) 環境システム事業
・受注累計:エアロウイング36億円、G3脱水機20億円、過給式流動炉2基
(5) E(環境)
・Scope1, 2:2020年度CO2排出量比40%減
・Scope3:2020年度CO2排出量比10%減
・SANKI YOUエコ貢献ポイントによるCO2削減量(2018~2020年度3ヶ年平均比):30%増
(6) S(社会)
・育児休業取得率:男性50%、女性100%
・2026年4月の女性管理職比率:3.0%
(7) そのほか
・次世代に向けた投資(脱炭素技術、自動化・省力化技術、LCE事業、DX):200億円
5. Phase3の業績目標と進捗
上記のような定量的目標に対して、2024年3月期終了時点で、各数値目標の進捗は下表のようになっている。最終ステージであるPhase3は4年間であるため、進行中の2025年3月期はPhase3の後半となる。既に一部の結果は目標値を上回っており、現時点では目標に対しての進捗は順調であると言える。
(執筆:フィスコ客員アナリスト 寺島 昇)
■中期經營計劃
1。什麼是長期願景 “世紀2025”
三起興業(1961)在2016/3年宣佈了其長期願景 “2025世紀”,這是其成立100週年的十年目標。該計劃的前三年(截至2017/3財年至截至2019/3財年的財年)爲第一階段,接下來的三年(截至2020/3財年的財政年度至2022/3財年)爲第二階段,最後四年(截至2023/3財年的財政年度至2026/3財年)爲第三階段。每個階段都設定了各種 “定性目標” 和 “定量目標”,但可以說,這些目標通常在第二階段完成之前已經實現。第三階段是 “2025世紀” 的最後一站,已從2023/3財年開始。
2。第 3 階段基本政策
第三階段是中期管理計劃,是 “世紀2025” 長期願景的最終完成,其基本方針是進一步完善和完善迄今爲止已經制定的提高 “質量” 和 “信任” 的措施,並通過 “促進社會可持續性”、“加快工作方式改革” 和 “爲下一代投資” 三項新措施,實現一家更受利益相關者選擇 “選擇” 的公司。
3.第 3 階段績效目標和管理目標
● 最後一年的績效目標和管理目標
量化目標是截至2026/3財年(最後一年)的銷售額爲2200億日元,毛利率爲16.5%,普通利潤爲120億日元,股息支付率爲50%或以上,儘管該目標目前沒有改變,但幾乎實現了截至2024/3財年的目標,但該公司表示 “正在考慮審查該計劃”。我們認爲,重要的不僅僅是實現量化目標,還在於公司在建築質量、生產率提高、工作方式改革、增長投資等看不見的地方將如何進行質性變革。
4。第 3 階段 KPI
該公司已將以下新目標設定爲第三階段的關鍵績效指標。
(1) 建築設備業務
・實施故障索賠的真實原因分析(施工後5年內):100%,真實原因分析結果報告:每年4次
・建築相關數字機器人技術的開發:每年5例,開發案例介紹:每年5例
(2) 設施系統業務
・諮詢/設備工程訂單:4億日元
・newsICT(下一代工作方式與ICT)相關的訂單:5億日元
・諮詢相關問題引發的項目管理和施工訂單:21億日元
(3) 機械系統業務
・機器人系統銷售額:累計50億日元
(4) 環境系統業務
・收到的訂單總額:空壓機36億日元,G3脫水機20億日元,增壓流量爐2臺
(5) E(環境)
・範圍 1 和 2:與 FY2020 相比,二氧化碳排放量減少了 40%
・範圍 3:與 FY2020 二氧化碳排放量相比,減少 10%
・通過SANKI YOU環保貢獻積分減少的二氧化碳(與2018至2020財年的3年平均水平相比):增加30%
(6) S(社會)
・育兒假利用率:男性50%,女性100%
・2026/4 年度女性經理人比例:3.0%
(7) 其他
・對下一代的投資(脫碳技術、自動化/省力技術、LCE業務、DX):200億日元
5。第 3 階段績效目標和進展
截至2024/3財年末,每個數字目標的進展情況與截至2024/3財年的量化目標對照下表所示。第三階段是最後階段,爲期4年,因此正在進行的2025/3學期將是第三階段的後半部分。一些結果已經超過了目標值,可以說,目前實現目標的進展進展順利。
(由FISCO客座分析師寺島升撰寫)