在新一輪的產業週期中，伴隨着中國品牌的崛起，“國產化替代”成爲了一個高頻詞彙。可以看到，從新能源汽車到TV顯示，再到手機、平板等終端，供應鏈的“含華量”大大增加。在這背後，其實是中國LED行業在過去20多年裏從無到有，逐漸登上世界主舞臺的不斷進化。
根據前瞻研究院發佈的《2024年中國LED行業全景圖譜》，2017-2023年，LED行業的增速均值爲5.2%，預計到2029年，整體市場規模將達到9625億元。
LED，即發光二極管，除了我們所熟知的商業照明、紅外安防外，在汽車、電視等多領域均有所應用。在產品邏輯理念改變的當下，LED也有了更豐富的應用場景，比如新能源汽車。對於LED封裝廠商來說，這次的產業升級，是尋找新增長曲線的關鍵，自然也吸引了衆多品牌的加入。
在鴻利智匯集團董事長李俊東看來，就是要做一些有挑戰有難度的事情，同時有市場份額、有要求，並且有價值和價格的東西。
行業洗牌加劇，更要穩住基本盤
受全球宏觀經濟恢復減緩等複雜因素影響，LED照明行業洗牌加劇，市場競爭日益激烈。即便是老牌企業，在新環境下的競爭中，也需要注重降本增效以及精益化管理。
其實，目前傳統LED封裝，無論是照明還是背光從技術及產業鏈已經非常成熟，其產品的技術創新點及利潤增長點都非常有限。李俊東認爲，在LED半導體封裝領域，必須凝聚優勢打造內核建設品牌，才能立於不敗之地。
鴻利智彙集團董事長李俊東
一體兩翼產業發展戰略，是鴻利智匯在成立20週年之際提出的全新戰略規劃，即“以LED半導體封裝爲基礎支撐，以汽車照明及電子和Mini/Micro LED爲兩大增長引擎，加快技術突破，提高市場佔有率和行業影響力”。
作爲基本盤，LED半導體封裝的地位不用再說，封裝技術的不斷創新和進步直接推動整個業務佈局的發展。根據鴻利智匯最新發布的年報數據顯示，其2023年收入爲37.59億元，其中LED半導體封裝業務實現主營業務收入 29.47億元，佔營業總收入的78.39%。
在洗牌混戰期，技術是穿越週期的核心利器。與此同時，品牌的定位以及經營理念，也是能否在週期中守住優勢位置的關鍵。
在保證基本盤下，李俊東透露，鴻利智匯立足高品質自主品牌的初心不變，在中高端白光LED封裝領域技術已達到全球領先水平，產品奉行組合策略和差異化策略並行。斯邁得品牌堅守組合策略提供全方位、高優質產品組合方案，鴻利光電品牌執行差異化策略提供定製化服務，貼緊客戶需求量身打造。
“以鴻利光電及斯邁得雙品牌爲客戶提供多樣性的產品選擇，同時不斷開拓創新，立足照明領域的同時，積極佈局各種細分市場，比如健康醫療，汽車顯示，攝影投影等，多元化產品技術發展佈局。”
TrendForce集邦諮詢數據顯示，2022年，鴻利智匯位居全球照明LED封裝⼚商營收排名第三。在交流中，李俊東也多次指出，公司的客戶也都是位居照明市場的頭部企業，在一些法規要求更嚴格的海外地區，也都成爲了核心供應商。
“接下來，我們會繼續擴大規模，在保證自己份額的情況下，去着力研發，擴大影響，在客戶端去創造更多的價值，以及建立規模上的優勢。”他說到。
Mini LED與Micro LED，是高鐵與飛機的關係
作爲信息和視覺傳達的載體，顯示不僅是消費電子賽道技術力的代表，也承載了中國以挑戰者的身份去攻關的艱辛與突圍。從CRT到LCD，到OLED，再到現在的MLED（Mini/Micro LED），每一次顯示技術的更迭，都重塑了終端的競爭格局。
當下，在LCD領域，中國已經完成了超越，佔據着市場的絕大多數份額，將主導權掌握在自己的手中。而在MLED下一代顯示技術的比拼中，中國企業也在加速爭奪頭遊。
作爲集團的第二增長極，鴻利智匯也早早佈局MLED產業，並在2019年正式成立鴻利顯示公司。從目前的市場成熟度來看，Mini LED在TV市場已經有了很成熟的應用。據了解，鴻利顯示早在2019年與TCL華星實現第一次Mini LED TV燈板量產。
去年，全球Mini LED電視逆勢增長，出貨量同比增長達24.7%，中國市場增速更是高達140%。根據洛圖科技方面的預測，Mini LED電視2024年增幅將擴大，規模至659萬臺，到2025年規模將超1000萬臺。
中信證券指出，未來2至4年將是Mini LED產能的高速擴張期。根據Arizton預測，到2024年，全球Mini LED背光市場規模將達到23.2億美元，2020年-2024年複合增速達到148%。同時，Omdia也預測，全球Mini LED背光TV產品銷量將由2019年的400萬臺增長至2025年的5280萬臺，年均複合增速53.73%。
李俊東對鈦媒體APP透露稱，鴻利Mini LED直顯與背光的產品佔比目前爲7:3，公司在新型顯示領域也是兩條腿走路，直顯和背光都會去佈局。除了TV、車載顯示外，在“Mini LED+VR”市場，鴻利智匯也已經有了較高的市佔率。“國際上一款比較高端的VR眼鏡，就是用的我們的Mini LED背光。”
圖片來源：鴻利智匯
相比較Mini LED，Micro LED由於更爲出色細膩的顯示效果，也被認爲是MLED的未來，Mini LED只是目前過渡的一個方案。一旦未來Micro LED的成本和良率問題解決後，將會加速市場取代。
對於市場這種觀點，李俊東給出了不一樣的看法，“Mini LED和Micro LED應該是並存的，就像是高鐵和飛機的關係。之前大家覺得高鐵取代飛機，實際上在有些領域高鐵是更方便的，Mini LED和Micro LED都有各自的應用場景。”
在他看來，Micro LED的技術更爲前沿一些，但投入也更大。此前，蘋果被傳出停止Micro LED手錶項目，對Mini LED和鴻利智匯都沒什麼影響，對LED行業來說也不見得是壞事。真正的商業化，需要整個產業鏈，包括從芯片到應用端，上下游要齊心協力去做，Micro LED商業化的路線，還需要一段時間。
汽車照明競爭，首要考量品質和產品性價比的極致化
近幾年，隨着新能源汽車產業的高度發展，汽車照明也發生了本質的變化。一個比較明顯的現象是，車燈的角色有了變化，過往更多的是照亮道路、剎車、轉向等，但現在則是更關注乘坐人的體驗上，比如氛圍燈、迎賓燈、指示燈等。
以往在高端百萬車才有的燈，現在已經下放到十多萬的車上。而這，也引發了一系列的產業變革，包括對LED車燈數量的要求，以及成本比重的提升。簡單來說，過去一輛車上的車燈成本可能只有一兩千塊錢，現在同樣車價，車燈的成本則是漲到了五千，這也給了像鴻利智匯這樣的公司新的機會。
根據集邦諮詢數據顯示，預計2024年車用LED市場規模有望達到34.45億美元，同比增長4%，2028年市場規模有望增長至48.81億美元，2023至2028年複合增長率爲8%。
鴻利智彙集團董事、副總裁、汽車照明板塊負責人鄧壽鐵指出，大力佈局車燈市場並不是一次跨界。在汽車照明產品角度來講，這應該說是升級，因爲鴻利智匯本身就是做車用LED產品起家的，早在2004年，其自主研發的食人魚LED就已經應用於汽車的剎車燈和轉向燈。“鴻利智匯是在做車燈的企業裏面最了解LED的，在做LED裏面最擅長做車燈的。我們去年做了戰略規劃，要把汽車作爲其中的一個增長極。” 業績公開數據顯示，2023年，鴻利智匯汽車照明業務實現營收約6.6億元。
鴻利智匯智匯車用LED&車燈模組
不過，就像汽車終端市場“內卷”嚴重一樣，價格戰也會導致上游利潤的壓縮。對此，鄧壽鐵認爲，價格戰下，鴻利智匯處於一個攻勢的地位，整體來說還是有利的，也可以通過這種降價來歷練我們自己的供應鏈，然後在科技、創新、材料、穩定性等多方面去做一些突破性的嘗試。
李俊東表示，“面對當下的機遇和挑戰，國產品牌走出去的首要考量是品質和產品性價比的極致化。最近所有的汽車都在做國產替代，中國製造是有優勢的，技術的壁壘幾乎已經完全突破了，剩下的就是我們如何把它做大。”
目前，汽車照明業務在鴻利智彙集團營收佔比接近20%左右。按照公司戰略規劃，未來幾年希望佔到接近40%，併力爭加速進入車燈市場的第二梯隊。
對於鴻利智匯來說，有燈珠、有模組，也有燈具，加之在LED行業做了二十年，在產業鏈上有天然的優勢。但是，無論是傳統LED照明，還是MLED以及汽車照明，在當下的競爭賽道里，已不能套用過往的經驗，深耕技術之外，對企業的供應鏈運營能力也是一大考驗。（本文首發於鈦媒體APP，作者｜杜志強，編輯｜鍾毅）