6月13日,長城汽車獲中泰證券買入評級,近一個月長城汽車獲得8份研報關注。
研報預計,2024-26年營收分別爲1955.9/2395.3/3000.0億元,同比分別12.9%/22.5%/25.2%;其中,歸母淨利潤分別爲111.7/135.2/162.9億元,同比漲幅+59.1%/+21.0%/+20.5%,盈利預測2023年公司海外銷售收入佔比30.7%。研報認爲,善於反思糾偏是公司長期優質基因,23Q2起公司銷量及利潤均迎來改善拐點,出口貢獻銷量&利潤彈性,俄羅斯是重點,當地市場空間仍有潛力。
風險提示:新車上市銷量不及預期、渠道建設進度不及預期、燃油車格局加速惡化導致盈利不及預期、歷史規律失效的風險、信息更新不及時的風險。