①華夏銀行宣佈完成2024年第一期無固定期限資本債券發行工作，發行規模400億元，募集資金將用於補充公司其他一級資本。 ②中誠信國際此前分析，作爲上市公司，華夏銀行擁有多元化的資本補充渠道，但未來業務發展仍將對該行資本形成持續壓力。
財聯社6月12日訊（記者 史思同）業務規模持續擴張的背後，銀行資本補充壓力也隨之而來。6月12日，華夏銀行公告宣佈，成功完成2024年第一期無固定期限資本債券發行工作，最終發行規模400億元，募集資金將用於補充公司其他一級資本。
財聯社記者注意到，華夏銀行近年來資本充足率水平有所起伏，2021年至2023年一級資本充足率分別爲10.98%、11.36%、10.48%；同期，該行經營業績也持續承壓，2021年至2023年營收分別爲958.7億元、938.08億元、932.07億元。
在業內看來，隨着銀行不斷加大服務實體經濟力度，信貸投放持續增長會加劇資本消耗，銀行亟需補充資本實力以增強自身風險抵禦能力。作爲上市公司，華夏銀行擁有多元化的資本補充渠道，但未來業務發展仍將對該行資本形成持續壓力，此外，該行盈利也受到息差下行，不良資產存在上升壓力等不利因素影響。
400億永續債發行完畢
具體來看，此前5月份，華夏銀行《關於申請資本工具計劃發行額度的請示》就已獲得國家金融監督管理總局覈准。據批覆，該行獲准發行800億元的資本工具，品種爲無固定期限資本債券。
隨後，華夏銀行於近日在全國銀行間債券市場發行了2024年無固定期限資本債券(第一期)，並於6月11日發行完畢。據介紹，該行本期債券發行規模爲人民幣400億元，前5年票面利率爲2.46%，每5年調整一次，同時在第5年及之後的每個付息日附發行人有條件贖回權。
“本期債券募集資金將依據適用法律和監管機構批准，用於補充公司其他一級資本。”華夏銀行表示。以2024年3月末數據測算，本期債券發行完成後，華夏銀行一級資本充足率和資本充足率均提升1.31個百分點。
從相關指標來看，華夏銀行近年來資本充足率水平有所起伏。數據顯示，2021年至2023年末，華夏銀行資本充足率分別爲12.82%、13.27%、12.23%，一級資本充足率爲10.98%、11.36%、10.48%，核心一級資本充足率爲8.78%、9.24%、9.16%。今年一季度，該行上述三項指標均有所回升，分別爲12.55%、10.75%、9.44%。
對此，中誠信國際在評級報告中指出，近年來華夏銀行通過非公開發行股票、發行優先股、二級資本債和永續債等方式補充資本，但2023年由於業務規模持續增長，同時該行贖回200億元優先股，其核心一級資本充足率和資本充足率均較年初有所下降。
在中誠信國際看來，作爲上市公司，華夏銀行擁有多元化的資本補充渠道，但未來業務發展仍將對該行資本形成持續壓力。本期無固定期限資本債券的發行將有利於該行改善資本結構，提升資本實力。
持續資本補充或仍有壓力
在業內分析人士看來，隨着國內經濟逐步復甦、金融加大服務實體經濟力度，銀行信貸投放的持續增長不斷加劇資本消耗，商業銀行，尤其是部分中小銀行亟需擴充資本實力，增強自身風險抵禦能力的同時，進一步提升服務實體經濟的能力。
同時中誠信國際也指出，商業銀行持續通過利潤留存補充資本且保持較大的資本補充債券發行力度，但由於資本內生積累能力趨弱，同時政策推動下信貸規模擴張，資本補充壓力仍持續存在。
實際上，從經營層面來看，近年來，華夏銀行營收規模呈現出逐步下降趨勢，同時其淨利潤增速也有所放緩。
數據顯示，2021年至2023年間，該行實現分別營業收入958.7億元、938.08億元、932.07億元，同比增幅爲0.59%、-2.15%、-0.64%；同期歸母淨利潤分別爲235.35億元、250.35億元、263.63億元，同比增幅10.62%、6.37%、5.30%。同時其淨息差分別爲2.35%、2.10%、1.82%。
“華夏銀行盈利能力有待提升，資產質量面臨持續壓力，短期流動性風險管控難度較大，面臨持續的資本補充壓力。”中誠信國際直言，2024年一季度，該行息差收窄壓力持續存在，未來該行盈利仍然受到不良資產存在上升壓力、息差下行、資金業務收入增長存在不確定性等不利因素的影響。
2024年一季度，華夏銀行實現營收221.14億元，同比增長-4.34%；同期歸屬淨利潤爲58.9億元，同比增長0.61%。同時，其淨息差進一步降至1.62%，較年初下降0.2個百分點。