6月7日晚間,易拉罐龍頭奧瑞金髮布重大資產購買預案,擬通過下屬華瑞鳳泉管理諮詢有限公司的境外下屬公司(華瑞鳳泉發展),以每股要約股份7.21港元的要約價,對香港上市公司中糧包裝全體股東發起自願有條件的全面要約,以現金方式收購中糧包裝全部已發行股份。
由於存在一定的收購溢價,中糧包裝股價隨之產生反應。6月11日早盤,港股中糧包裝高開低走,截止發稿,股價報7.04港元/股,漲2.475%。
從股權結構來看,截止本預案簽署日,中糧集團有限公司作爲第一大股東,持有中糧包裝29.70%的股權;奧瑞金實控人周雲傑則通過奧瑞金髮展、湖北奧瑞金間接持有中糧包裝24.40%的股份,奧瑞金爲中糧包裝第二大股東;第三大股東張煒則持有公司22.01%的股權;中糧包裝董事持有公司0.87%的股權,以及公衆股東合計持有公司23.02%的股權。
鑑於涉及收購資金巨大,奧瑞金表示將進行貸款收購。華瑞鳳泉有限公司擬向浦發銀行北京分行申請不超過人民幣40億元(或等值港元)銀行授信,華瑞鳳泉發展擬向浦發銀行(通過其香港分行行事)申請不超過人民幣70億元(或等值港元)銀行授信。
作爲參股股東,奧瑞金若要完成本次全面要約,需最高收購標的公司8.41億股,對應中糧包裝75.56%的股權,最高交易對價爲60.66億港元,摺合人民幣55.24億元。
中糧包裝持股達22.01%的第三大股東張煒目前已經承諾接受了奧瑞金的要約收購。6月6日,張煒與要約人訂立不可撤銷的承諾。
值得注意的是,在奧瑞金髮起收購之前,寶鋼包裝的母公司中國寶物已經對中糧包裝發起全面要約收購。
在易拉罐包裝市場中,以二片罐爲例,根據前瞻產業研究院數據顯示,奧瑞金、寶鋼包裝、中糧包裝及升興控股的市佔率分別爲20%、18%、17%、12%。
奧瑞金此次要約是“後發制人”,若最終完成,將改變現有市場格局,進一步鞏固自身在行業的龍頭地位。