6月11日，三大指數集體低開延續調整，半導體板塊早盤走強，ETF方面，半導體ETF(159813)盤中漲超2%。
消息面上，大基金三期規模超一期、二期之和，助力實現半導體產業跨越式發展。根據《國家集成電路產業發展推進綱要》的發展目標，到2030年，產業鏈主要環節達到國際先進水平，實現跨越發展。
華福證券指出，SIA、WSTS等數據側面論證2024年半導體復甦基調轉強。
（1）SIA數據24年每個月均實現同比兩位數增長，24M4創造24年來首次環比增長。根據SIA數據，24Q1全球半導體銷售額總計1377億美元，同比+15.2%24M4全球半導體行業銷售額爲464億美元，進一步將同比增速提升至+15.8%，且環比+1.1%。
（2）WSTS對半導體市場的預測從23年秋季發佈的+13%上調至+16%。這一修正反映了過去兩個季度的強勁表現，尤其是在計算終端市場。預計2024年，主要有兩個IC類別將推動全年增長，增幅達到兩位數：邏輯器件增長10.7%，存儲器增長76.8%。展望2025年WSTS預測全球半導體市場將增長12.5%，估值達到6870億美元。
（3）韓國統計廳數據顯示芯片去庫存效果顯著。5月31日，韓國統計廳公佈的數據顯示，今年4月份芯片庫存同比下降33.7%，爲2014年底以來的最大降幅。這也標誌着，庫存連續第四個月下降，與此同時，韓國半導體出口出現回升。
民生證券表示，AI發展驅動上游市場需求增長，半導體迎來複蘇週期。
供給端來看，庫存逐步見底，存儲芯片等隨着需求回暖價格逐步回暖。需求端看，根據TrendForce集邦諮詢預期，2024年全球AI服務器（包含AI Training及AI Inference）將超過160萬臺，年成長率達40%。隨AI PC和AI手機創新拉動新機備貨，帶動終端需求增長。