6月7日，國家發展改革委等部門印發《鋼鐵行業節能降碳專項行動計劃》、《煉油行業節能降碳專項行動計劃》、《合成氨行業節能降碳專項行動計劃》、《水泥行業節能降碳專項行動計劃》。
智通財經APP獲悉，6月7日，國家發展改革委等部門印發《鋼鐵行業節能降碳專項行動計劃》、《煉油行業節能降碳專項行動計劃》、《合成氨行業節能降碳專項行動計劃》、《水泥行業節能降碳專項行動計劃》。分析人士指出，對鋼鐵、水泥能耗企業實施降碳計劃，一方面是實現對巴黎氣候協議的承諾，另一方面是中國轉型升級的必由之路，這對於大的鋼鐵、水泥類個股屬於利好。因爲會淘汰一批落後產能，提升市佔率。
具體來看，《鋼鐵行業節能降碳專項行動計劃》提出，2024-2025 年，通過實施鋼鐵行業節能降碳改造和用能設備更新形成節能量約2000萬噸標準煤、減排二氧化碳約5300萬噸;到2030年底，鋼鐵行業主要用能設備能效基本達到先進水平，噸鋼綜合能耗和碳排放明顯降低，高爐富氧技術、氫冶金技術等節能降碳先進技術取得突破。同時，要嚴格執行鋼鐵產能置換政策，不得以機械加工、鑄造、鐵合金等名義新增鋼鐵產能，2024年繼續實施粗鋼產量調控。
《水泥行業節能降碳專項行動計劃》提出，到2025年底，水泥熟料產能控制在18億噸左右，能效標杆水平以上產能佔比達到30%，能效基準水平以下產能完成技術改造或淘汰退出，2024-2025年，通過實施水泥行業節能降碳改造和用能設備更新形成節能量約500萬噸標準煤、減排二氧化碳約1300萬噸。到 2030 年底，水泥行業產能佈局進一步優化，能效標杆水平以上產能佔比大幅提升。
分析人士指出，對鋼鐵、水泥能耗企業實施降碳計劃，一方面是實現對巴黎氣候協議的承諾，另一方面是中國轉型升級的必由之路，這對於大的鋼鐵、水泥類個股屬於利好。因爲會淘汰一批落後產能，提升市佔率。
此外，近期國務院發佈《2024—2025年節能降碳行動方案》，明確指出“嚴格落實鋼鐵產能置換，嚴防“地條鋼”產能死灰復燃。“十四五”前三年節能降碳指標完成進度滯後的地區，“十四五”後兩年原則上不得新增鋼鐵產能”。
近期地產行業支持政策持續出臺，央行設立3000億保障性住房再貸款，上海、深圳等城市的地產政策力度較大，鋼鐵行業的中期需求有所提振。同時，設備更新改造的推進也將拉動製造業用鋼需求。出口方面，2024年1-4月累計出口鋼材3502.4萬噸，同比增長27.0%，出口保持較好水平。政策支持下，鋼鐵行業需求逐步企穩。
信達證券表示，雖然鋼鐵行業現階段面臨供需矛盾突出等困擾，行業利潤整體下行，但伴隨系列“穩增長”政策縱深推進，鋼鐵需求總量有望在房地產築底企穩、基建投資穩中有增、製造業持續發展、鋼鐵出口高位等支撐下保持平穩或甚邊際略增，反觀平控政策預期下鋼鐵供給總量趨緊且產業集中度持續趨強，鋼鐵行業供需總體形勢有望維持平穩。與此同時，經濟高質量發展和新質生產力宏觀趨勢下，特別是受益於能源週期、國產替代、高端裝備製造的高壁壘高附加值的高端鋼材有望充分受益。
該行認爲未來鋼鐵行業產業格局有望穩中趨好，疊加當前部分公司已經處於價值低估區域，現階段仍具結構性投資機遇，尤其是擁有較高毛利率水平的優特鋼企業和成本管控力度強、具備規模效應的龍頭鋼企，未來存在估值修復的機會。
水泥方面，近期國內水泥市場價格上漲範圍不斷擴大，自五月份以來，東北、華中、華南、西南地區水泥價格均有所上漲，部分地區仍在醞釀漲價，截至5月24日全國水泥均價達372元/噸，較月初上漲約12元，創二季度以來新高。水泥新國標將於6月1日開始實施，其中普通硅酸鹽水泥的混合材料摻加量被修訂爲大於等於6%且小於等於20%(以前只要求強度達標，對組分沒有強制要求)。
一方面，新國標的實施有望提升全行業熟料產能利用率，預計新標準實施後熟料使用量將不低於75%，較實施前至少提升10pct，預計帶動熟料需求量提升約2億噸，對應產能利用率提高11%，有望部分緩解產能過剩壓力。另一方面，對熟料摻量及混合材質量要求的提升均會帶動水泥生產成本增加，預計成本漲幅約10-30元，其中中小企業經營壓力會更大。
天風證券指出，水泥此輪漲價原因主要系成本驅動，而相比於上一輪漲價，此次漲價涉及範圍更廣，短期水泥價格漲勢仍有望延續，而漲價對頭部企業帶來的利潤空間將會更大。
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中國建材(03323)：公司經營水泥、輕質建材、玻璃纖維及複合材料及工程服務業務，公司銷售範圍覆蓋全國，供應基礎設施和房地產領域。
海螺水泥(00914)：主要從事水泥及商品熟料的生產和銷售。公司先後建成了銅陵、英德、池州、樅陽、蕪湖5個千萬噸級特大型熟料基地，並在安徽蕪湖、銅陵和廣東陽春興建了4條12000噸生產線。