2024年6月7日,萬科A獲得開源證券增持評級,近一個月萬科A獲得1份研報關注。
研報預計,萬科發佈公告全數償付到期美元中期票據本息。公司銷售規模排名前三,土儲相對充足,融資端獲支持力度充分,負債結構不斷優化。預計2024-2026年公司歸母淨利潤分別爲102.6、116.1、121.3億元。公司銷售規模收縮,受低能級城市結轉項目拖累,短期業績可能持續承壓。銷售規模收縮,二季度以來跌幅收窄。全額償還到期美元債,負債優化融資暢通。
風險提示:行業恢復不及預期、政策放鬆不及預期、公司銷售恢復不及預期。